На протяжении нескольких рыночных циклов Биткойн демонстрировал последовательную техническую модель, которая часто остается незамеченной, пока она уже не началась. Всякий раз, когда цена выходит из структуры макротреугольника, это исторически знаменует собой начало более широкой фазы восстановления, а не немедленного восстановления. Эти крупномасштабные формирования консолидации часто сигнализируют о периодах сжатия, когда ценовое действие ужесточается по мере того, как рынок готовится к решающему движению.
Как формируются крупномасштабные модели консолидации на графике Биткойна
Поведение Биткойна следует за распадом макротреугольника, который остается структурно последовательным на протяжении всех циклов. Аналитик, известный как Rekt Capital на X, упомянул, что, когда BTC вырывается из черного макротреугольника, цена имеет тенденцию восстанавливаться, пока со временем не сформирует дно медвежьего рынка.
В таких циклах, как 2018 и 2022 годы, пробой макротреугольника вызывал быстрое медвежье ускорение перед переходом в окончательный диапазон накопления внизу. Однако текущая структура рынка повторяет макротреугольник 2014 года, где цена консолидировалась под основанием оранжевого макротреугольника. Если BTC продолжит повторять 2014 год, он может оставаться в консолидации в течение длительного периода, при этом предыдущее основание треугольника на отметке около 82 500 долларов будет служить потолком для ценового движения.
Rekt Capital подчеркнул, что BTC имеет тенденцию образовывать оранжевые прямоугольники в качестве основных зон консолидации после выхода из макротреугольников. В 2018 и 2022 годах эти фазы консолидации развивались в нижней части медвежьего рынка. Между тем, в 2014 году BTC сформировал два отдельных диапазона консолидации: один сразу после пробоя макротреугольника, а другой позже, на конечном дне медвежьего рынка.
Если эта историческая структура повторится, текущая консолидация может не означать конец нисходящего тренда. Вместо этого это может быть промежуточная фаза, потенциально предшествующая дополнительному макроэкономическому спаду с течением времени, с более определенным диапазоном консолидации, формирующимся ближе к возможному дну медвежьего рынка.
Торговля ниже HTF EMA подтверждает направление тренда биткойнов
Текущая структура Биткойна продолжает поддерживать сильный медвежий уклон. По словам криптотрейдера, известного как ctm_trader на X, формируется медвежья модель «голова и плечи» на высоком таймфрейме, и цена отклоняется от максимумов диапазона, области, где соотношение риска и вознаграждения явно благоприятствует коротким позициям.
В то же время большая часть ликвидности находится ниже текущей цены, в то время как большая часть восходящей ликвидности уже использована. Недавнее закрытие дня сформировало медвежью свечу доджи. Между тем, индекс относительной силы (RSI) остается на территории перекупленности, а индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD) показывает медвежьи сдвиги импульса.
С технической точки зрения цена торгуется ниже экспоненциальных скользящих средних (EMA) на старших таймфреймах, показывая, что более широкий тренд остается медвежьим, несмотря на недавние движения вверх. На более низких таймфреймах BTC уже испытал сдвиг структуры рынка, за которым последовал прорыв ниже недавних минимумов.
Более того, последнее ралли было в основном вызвано новостями и не было поддержано естественным ценовым движением. Исторически сложилось так, что такие импульсивные шаги имеют тенденцию возвращаться назад. Все это в совокупности приводит к тому, что движение с более высокой вероятностью становится недостатком.
