Стейблкоин — это современный финансовый инструмент, сочетающий в себе особенности криптовалют со стабильностью традиционных бумажных валют. Их основная цель — минимизировать колебания стоимости, что делает их привлекательным решением для инвесторов и пользователей, которые хотят избежать рисков, связанных с большими колебаниями рынка. В этой статье мы рассмотрим, что такое стейблкоины, как они работают, какие бывают типы и где их купить.
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин — один из видов криптовалют, которые характеризуются стабильным курсом обмена. Фиксированная цена токена обусловлена тем, что его стоимость привязана к другому активу.. Чаще всего это бумажные валюты, такие как доллар США или евро, но это также могут быть товары (например, золото), другие криптовалюты (например, Биткойн) или алгоритм.
Можно сказать, что стейблкоины — это связь между цифровыми активами и традиционными активами. Благодаря этому решению инвесторы могут инвестировать и минимизировать риски рынка криптовалют, если их портфель содержит как рискованные криптовалюты, так и более безопасные стейблкоины.
Как работает стейблкоин?
Стейблкоин — это криптовалюта, поэтому он работает на блокчейнах. Однако они определяют свою стоимость по отношению к другому активу.. Стабильный курс зависит от резервов или алгоритма, который управляет количеством токенов в зависимости от спроса и предложения.
Типы стейблкоинов
Вы можете купить различные типы стейблкоинов на криптовалютных биржах. Существует три типа стейблкоинов:
- обеспеченные валютой,
- обеспеченные физическими товарами,
- обеспеченные другими криптовалютами,
- алгоритмически защищен.
Теперь мы подробнее рассмотрим, что такое стейблкоины каждого типа и как они работают.
Стейблкоины, обеспеченные фиатом
Эти стейблкоины используют резервы бумажной валюты для поддержания своей стабильной стоимости. Самая распространённая валюта – доллар США.. Таким образом, пользователь может обменять свои деньги на стейблкоины и наоборот по фиксированному курсу.
Популярные стейблкоины из этой группы включают: USDCoin, Тетерили Binance USD.
Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами
Стейблкоины, обеспеченные физическими товарами, работают по аналогичному принципу. Чаще всего это драгоценные металлы, такие как золото или серебро..
К самым популярным стейблкоинам этого типа относится Pax Gold. В этом случае каждый токен PAXG эквивалентен 1 унции золота. Трастовая компания Paxos хранит свои резервы в хранилищах Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA).
Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой
На рынке криптовалют также есть стейблкоины, которые используют другие криптовалюты (например, Биткойн или Эфириум) в качестве обеспечения стоимости. Разница в том, что из-за высокой волатильности цен резервы больше. Хотя один стейблкоин сам по себе имеет фиксированную стоимость, например, 1 доллар.
Более того, это решение позволяет провести децентрализацию за счет использования смарт-контракты. Благодаря этому не требуется никакого учреждения для управления резервами.
Популярный стейблкоин этого типа — DAI, основанный на Эфириум. Он поддерживает значение на уровне 1 доллара.
Алгоритмические стейблкоины
Алгоритмические стейблкоины не обеспечены резервами. Вместо этого они используют алгоритмы, которые определяют количество токенов в обращении для конкретного актива. Чаще всего они соответствуют стоимости 1 доллара США..
Это означает, что когда интерес к стейблкоину возрастает, алгоритм увеличивает его количество в обращении, что приводит к падению его цены. Когда проценты снижаются, количество токенов в обращении сокращается. Таким образом, цена снова увеличивается, чтобы уравнять курс бумажной валюты.
Примером этого типа стейблкоина является DefiDollar (USDC).
Примеры стейблкоинов
На рынке доступно около 200 стейблкоинов (по состоянию на август 2024 года). Выбор действительно большой. Поэтому сейчас мы приведем вам примеры того, какие стейблкоины играют важную роль на рынке и заслуживают внимания, чтобы внести больше разнообразия в ваш цифровой инвестиционный портфель.
USDT
Это старейшая и самая популярная стейблкоин на рынке. Проект был создан в 2014 году и предполагал привязку стоимости токена к доллару США. Таким образом, он привнес стабильность в молодой мир криптовалют. Это позволяет пользователям избегать волатильности, хеджируя транзакции в долларах.
DAI
Дай — это стейблкоин с чрезмерным обеспечением. Это потому, что он обеспечен биткойнами и долларами США. Он работает на блокчейне Ethereum и был запущен в 2015 году. Он не управляется каким-либо учреждением. Все решения публикуются и принимаются децентрализованным сообществом.
Монета доллара США (USDC)
USDC — пример еще одного стейблкоина, обеспеченного фиатными валютами. Его резервы составляют доллары США. Его создала в 2018 году биржевая платформа Coinbase, а точнее консорциум Center. Это второй по величине стейблкоин на рынке по капитализации.
Бинанс доллар США (BUSD)
BUSD был создан в 2019 году крупнейшая криптовалютная биржа — Binance вместе с Паксосом, который отвечал за резервы. Его стоимость привязана к доллару США. К сожалению, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) классифицировал Binance USD как незарегистрированную ценную бумагу. Это привело к тому, что Binance и Paxos не поддерживают и не выпускают этот стейблкоин с 2024 года. Пользователям, имеющим токены, рекомендуется обменять их на FDUSD (First Digital USD).
Безопасны ли стейблкоины?
Безопасность стейблкоинов сложна и зависит от многих факторов. Хотя их большим преимуществом является стабильность цен, все же существуют риски, связанные с их использованием.
Главным вопросом остается доверие к эмитенту. На самом деле, по-прежнему существует риск того, что данный стейблкоин не полностью защищен. Это означает, что эмитент обеспечивает соотношение резервов 1:1, но без объективных проверок в этом трудно быть уверенным. Даже алгоритмы не дают 100% гарантии, как это было с курсом криптовалюты UST от платформы Terra, где в течение нескольких дней курс просто рухнул и резко упал.
Поэтому, прежде чем инвестировать в стейблкоины, внимательно изучите механизмы безопасности и правовые нормы, включая собственное доверие к эмитентам стейблкоинов.
Где купить самые популярные стейблкоины?
Стейблкоины доступны на криптовалютных платформах и биржах, как и другие криптовалюты. Вы можете торговать ими на:
- фондовые биржи криптовалюты такие как Binance, Coinbase, Kraken;
- обменники криптовалют например Криптомат;
- онлайн-платформы напрямую от других пользователей.
Обратите внимание, что покупка стейблкоинов по-прежнему сопряжена с риском. Как и другие криптовалюты. Поэтому, прежде чем принимать решение, убедитесь, что вы принимаете риски, связанные с высокой волатильностью.
Подводя итог, можно сказать, что стейблкоин — это тип криптовалюты, предназначенный для поддержания стабильной стоимости по отношению к традиционным валютам, таким как доллар США, евро или другим активам. Основными особенностями стейблкоинов являются низкий уровень волатильности, что делает их более предсказуемыми по сравнению с традиционными криптовалютами, такими как Биткойн или Эфириум.
Стейблкоины можно классифицировать по-разному, в зависимости от механизма, обеспечивающего их стабильность. Это стейблкоины, обеспеченные бумажными валютами, товарами или сырьем, а также алгоритмические стейблкоины.
FAQ – часто задаваемые вопросы
Для чего используются стейблкоины?
Основная цель стейблкоинов — снизить волатильность рынка, и, следовательно, они позволяют объединить традиционные финансы с экосистемой криптовалют. Они облегчают инвесторам управление рисками, поскольку в случае медвежьего рынка (снижения цен) они позволяют им хранить свои деньги без необходимости их вывода.
Являются ли стейблкоины криптовалютой?
Да, стейблкоины — это разновидность криптовалюты. Стейблкоины используются для поддержания стоимости благодаря безопасности в виде резервов или алгоритмов. Благодаря этому они снижают волатильность, связанную с традиционными криптовалютами.
Является ли Эфириум стабильной монетой?
Нет, Ethereum — это собственная криптовалюта платформы Ethereum, которая является средством платежа в этом блокчейне. Таким образом, цена Эфириума подвержена постоянным колебаниям, и нет никакой гарантии стоимости в виде резервов.
