Соотношение золота и серебра является одним из важнейших показателей на рынке драгоценных металлов. В течение многих лет он помогал инвесторам анализировать соотношение цен на эти два драгоценных металла. Узнайте, как его интерпретировать и как он может способствовать принятию решений относительно диверсификации портфеля.
Зачем анализировать соотношение золота и серебра?
Анализ соотношения золота и серебра позволяет быстро оценить соотношение двух важнейших драгоценных металлов. Это соотношение уже использовалось в древних денежных системах, где оно определяло, сколько унций серебра соответствует стоимости одной унции золота. Сегодня это не столько относится к стоимости денег, сколько является отправной точкой для всего рынка драгоценных металлов.
Ratio позволяет инвесторам легко узнать, какой металл относительно дороже или дешевле в данный момент.. Индикатор особенно полезен во времена экономической неопределенности и роста инфляции. Анализ позволяет лучше понимать поведение рынка и принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Каково соотношение золота и серебра?
Отношение золота к серебру (или соотношение золота и серебра, сокращенно GSR) — это показатель, показывающий количество унций серебра, за которое можно купить одну унцию золота. Это просто соотношение золота и серебра, которое позволяет быстро оценить, как оцениваются эти металлы относительно друг друга.. Это хорошая отправная точка для оценки того, какой актив в настоящее время является привлекательным для инвестиций.
Как рассчитать соотношение золота и серебра?
Соотношение золота и серебра = цена унции золота / цена унции серебра.
Пример: :
1 унция золота стоит 15 000. злотый.
1 унция серебра 200 злотых.
Соотношение в данном случае составляет 15000/200=75.
Это означает, что вам нужно 75 унций серебра, чтобы купить одну унцию золота.
На сайте Trading View вы найдете текущий график соотношения золота и серебра.
Zlaťáky.cz / Pexels
Как на практике интерпретировать соотношение золота и серебра?
Высокий коэффициент (выше 70) означает, что цена серебра низкая по сравнению с золотом.. Возможно, это тот момент, когда серебро недооценено. Его цена может вырасти в будущем. Для инвестора это может быть сигналом о том, что стоит задуматься о покупке серебра.
Низкое соотношение (ниже 50) — это ситуация, когда цена золота падает относительно серебра.. Это время, когда стоит задуматься о покупке золота и увеличении его доли в своем инвестиционном портфеле.
На практике соотношение часто помогает быстро выяснить, какой из двух металлов может иметь больший потенциал роста или какой более «перегружен» в цене. Просто помните, что эти ценности следует рассматривать не как отдельную инвестиционную стратегию, а как ценный инструмент, поддерживающий ваши инвестиционные решения.
Где проверить текущие цены на драгоценные металлы?
Помимо сосредоточения внимания на отдельных показателях, стоит наблюдать за всем рынком металлов. Рекомендуем просмотреть текущие цены на металлы в режиме реального времени на нашем сайте.
Помимо цен на золото и серебро, мы также представляем котировки такого сырья, как:
- алюминий,
- цинк,
- медь,
- палладий,
- платина,
- олово,
- никель,
- вести
- и алюминиевые сплавы.
На бирже можно торговать не только драгоценными и полудрагоценными металлами, но и цветными металлами. Они имеют большое значение для отрасли. Однако для инвесторов они являются интересным вариантом диверсификации портфеля.
Какие факторы влияют на соотношение золота и серебра?
На соотношение золота и серебра влияет множество факторов. Они связаны как с рынком драгоценных металлов, так и с общей экономической ситуацией. Наиболее важными являются:
- Спрос и предложение на золото или серебро. Изменения в доступности этих руд зависят от добычи, хранения и глобальных поставок. Когда предложение серебра уменьшается, это означает, что его цена также снижается. Таким образом, само соотношение увеличивается. Увеличение рыночного спроса на золото имеет аналогичный эффект. Особенно это актуально в периоды неопределенности. Тогда инвесторы, желающие защитить свой капитал, выбирают золото в качестве «тихой гавани».
- Макроэкономические условия такие как рецессия, инфляция или экономические кризисы, влияют на оценку драгоценных металлов. Золото особенно пользуется большим спросом в трудные времена. Поэтому в периоды стресса его цена зачастую растет быстрее, чем серебро. Это может привести к увеличению коэффициента. В свою очередь, периоды экономического восстановления могут благоприятствовать серебру, которое имеет более широкое промышленное применение.
- Роль центральных банковкоторые покупают и хранят золото. Это влияет на его стабильность и долгосрочную тенденцию роста. В частности, покупка или продажа крупных объемов золота центральными банками может изменить его цену на рынке и уровень индекса.
- Промышленное использование особенно в случае с серебром, оно оказывает большое влияние на соотношение. Когда промышленный спрос увеличивается, стоимость серебра увеличивается. Если это быстрый рост, а стоимость золота не растет так быстро, соотношение уменьшится. Серебро широко используется в энергетике, электронике, медицине и фотоэлектрических панелях.
Эти факторы делают соотношение золота и серебра динамичным. Это хорошо отражает текущий баланс между рыночными и экономическими силами, связанными с золотом и серебром. Однако это не гарантирует, как ставки будут вести себя в будущем.
Инвестиционные стратегии, основанные на соотношении золота и серебра
Индекс серебра и золота – один из простейших инструментов, помогающих оценить соотношение цен между этими металлами. На его основе инвесторы могут строить стратегии, которые позволят им воспользоваться рыночными диспропорциями. Стоит помнить, что хотя соотношение и полезно, оно не должно быть единственным аргументом при принятии решений.
Простые стратегии включают в себя:
- Покупка серебра по высокому коэффициенту. Некоторые инвесторы расценивают это как сигнал к покупке серебра, поскольку оно может быть недооценено. Особенно когда высокий коэффициент сопровождается ростом промышленного спроса на серебро. Это означает, что в долгосрочной перспективе это может компенсировать разницу в унции золота.
- Покупка золота по низкой цене. Такая ситуация возникает, когда рынки стабильны, инфляция снижается и инвесторы ищут более рискованные активы. Тогда это возможность купить золото в долгосрочной перспективе. Исторически низкие коэффициенты появлялись в периоды сильного экономического восстановления.
- Ребалансировка вашего портфеля драгоценных металлов. Для многих инвесторов соотношение золота и серебра является инструментом перемещения средств между золотом и серебром. Таким образом, вы можете поддерживать определенные пропорции сырья в своем портфеле, например. 70% золота и 30% серебра. Такой подход позволяет «купить дешевле и продать дороже» без эмоционального принятия решений.
Хотя стратегии, основанные на соотношении золота и серебра, имеют свои преимущества, они не лишены ограничений. Стоит знать о таких ограничениях, как:
- Коэффициент не предсказывает будущее. Это не прогноз, а описание текущего соотношения цен.
- Серебро более волатильночто увеличивает риск неправильной интерпретации трендов.
- Нет универсальных уровней покупки.
- Курсы драгоценных металлов – это еще не все. Дилерская прибыль, транзакционные издержки и затраты на хранение физических слитков и монет также важны.
Самые распространенные ошибки начинающих инвесторов
Начинающие инвесторы могут допускать ошибки при анализе коэффициентов. Поэтому читайте их, если вы только учитесь использовать этот индикатор.
- Чрезмерная интерпретация крайних значений может вызывать эмоции. Некоторые люди с готовностью воспринимают их как сигнал немедленно продать или купить. На практике такие экстремальные цены на оба металла могут сохраняться в течение длительного времени.
- Игнорирование других рыночных факторовкоторые в целом позволяют узнать, что происходит на рынке. Поэтому стоит обратить внимание, в частности, на промышленный спрос на серебро, политику центрального банка и уровень инфляции.
- Отсутствие диверсификации портфеля. для активов, отличных от сырья, может быть рискованным. Таким образом, инвестор подвергает себя риску внезапного изменения цен. Вот почему так важно сформировать сбалансированный инвестиционный портфель.
Подводя итог, можно сказать, что соотношение золота и серебра — это простой, но чрезвычайно полезный индикатор, показывающий соотношение между серебром и золотом. Это помогает понять, является ли это сырье в настоящее время относительно дорогим или дешевым. Более того, он поддерживает стратегии закупок и ребалансировку портфеля. Однако, чтобы эффективно его использовать, стоит помнить более широкий контекст: количество доступного золота и серебра, количество купленных драгоценных металлов, экономическую ситуацию и вашу собственную инвестиционную стратегию.
При разумном использовании коэффициент может стать ценным дополнением к решениям, принимаемым на рынке драгоценных металлов.
FAQ – часто задаваемые вопросы и ответы
В каком соотношении следует покупать серебро?
На практике стоит рассмотреть возможность покупки серебра, когда соотношение цен на золото/серебро достигает значения выше исторического среднего. Соотношение колеблется в районе 40-60, когда оно превышает 70, это может указывать на то, что стоимость серебра ниже, чем золота.
Однако такая ситуация не гарантирует роста в будущем. Однако это может указывать на благоприятное время для входа на рынок, если вы планируете увеличить долю серебра в своем портфеле.
Перед покупкой также стоит проверить промышленный спрос, текущую экономическую ситуацию и тенденции на рынке драгоценных металлов.
Имеет ли значение соотношение при инвестировании в ETF на металлы?
Да, соотношение золота и серебра будет полезно при инвестировании в ETF на основе металлов. Особенно в случае тех, которые отражают цены на золото и серебро и взаимоотношения между этими рынками.
Высокий коэффициент сигнализирует инвесторам, что серебро относительно дешево, и они могут увеличить свою долю в серебряных ETF.
Низкий показатель указывает на то, что вы можете рассмотреть возможность перевода части своих средств в золотые ETF.
Помните, что ETF не всегда идеально копируют рынки физических драгоценных металлов. Они различаются размерами комиссий, структурой, а иногда и корзиной активов. Однако Ratio позволяет оценить общее соотношение цен между металлами.
Означает ли высокий коэффициент, что серебро дешево?
Высокое соотношение золота и серебра означает, что для покупки одной унции золота требуется больше унций серебра. Однако это не означает автоматически, что цена серебра сама по себе низкая. Однако его стоимость ниже, чем у золота.
Такая экстремальная ситуация произошла во время пандемии COVID-19 в марте 2020 года. Рынок стал настолько неопределенным, что GSR ненадолго подскочил до 120-125. Затем серебро начало восполнять потери.
Высокий коэффициент может указывать на потенциал будущего ужесточения ценовых отношений. Некоторые инвесторы интерпретируют это как возможность войти на рынок. Однако прежде чем инвестировать, стоит также наблюдать и за другими факторами, среди которых: общая макроэкономическая ситуация.
