В обзоре рынка № 55 Ostium Labs утверждается, что бычья структура Биткойна на более высоких таймфреймах пережила волатильность прошлой недели и теперь указывает «назад к максимумам» при условии, что спот удержится выше 107 000 долларов. «Хотя мы торгуем выше $107 тыс., я думаю, что следующим шагом будет возвращение к максимумам, при этом $112 тыс., вероятно, послужат локальной поддержкой», — говорится в заметке, добавляя, что фирма по-прежнему ожидает, что цена дойдет до «этого слияния верхнего сопротивления на уровне $133 тыс. к концу месяца».
Команда называет сокращение доли заемных средств на прошлой неделе «великой перезагрузкой», утверждая, что крупнейшее событие ликвидации в истории криптовалют устранило избыточное кредитное плечо, не нарушив при этом недельную структуру. На недельном графике не было потеряно никакой серьезной поддержки, а падение примерно до $107 000 было возвращено к закрытию в $115 000, что Ostium рассматривает как подтверждение того, что импульс остается бычьим на более высоких таймфреймах. Аннулирование является точным: «Недельное закрытие ниже минимума прошлой недели теперь является очевидным признанием недействительным… закрытие через 107 тысяч долларов… и у нас есть более насущная проблема, где мы, несомненно, затем торговаем до 99 тысяч долларов».
В ежедневном выпуске Остиум отмечает классическую последовательность движений и разворотов. Цена дважды достигла максимума предыдущего диапазона около $126,3 тыс., не смогла удержаться выше $123,8 тыс., а затем «рухнула», в конечном итоге попав в 200-дневную скользящую среднюю — область, которую аналитики отметили как вероятный конечный уровень для любой капитуляции в начале октября.
Взгляд отсюда однозначен: «Любой, кто ожидает получить сумму менее 100 тысяч долларов, останется в стороне в течение длительного времени — если вы не получили ее на крупнейшем мероприятии по ликвидации в истории криптовалют, я не думаю, что вы получите ее, пока мы не выйдем на медвежий рынок». Тактической недействительностью на этом таймфрейме является дневное закрытие ниже 200-DMA, что поставит в игру 360-DMA около $100 000 и станет для Ostium «линией на песке для полномасштабного перехода на территорию медвежьего рынка».
Зависимость от пути имеет значение для призыва к росту. Ostium ожидает, что предыдущие максимумы около $112 000 послужат поддержкой и сформируют более высокий минимум, при этом «принятие обратно выше ~ $116 тыс.» приведет к повороту к вершине диапазона на уровне $123,8 тыс., а затем «открытию цены за ее пределами». Ближайшие сроки, предложенные банком, на удивление точны: «Пистолет мне в голову, я думаю, мы продадим 125 тысяч долларов к началу следующей недели и 133 тысячи долларов к концу месяца».
Для трейдеров предпочтительная установка на длинную позицию — это слабость в начале недели до $110–112 тыс. для установления более высокого минимума, используя дневное закрытие ниже $107 тыс. (жесткий стоп $105 тыс.) в качестве риска и нацеливаясь как минимум на $121 тыс. с потенциалом для гораздо более высокого уровня. Противотрендовая короткая позиция, напротив, потребует подъема к слиянию $121 000, отклонения и дневного закрытия обратно ниже $118 000, а затем падения в зону $110 000–112 000 — только если более высокий и минимум еще не сформировался.
Позиционирование доказательств, по мнению Остиума, подтверждает тезис «перезагрузка-затем-расширение». Фирма подчеркивает уничтожение открытого интереса, возвращение чистых длинных позиций Binance к минимумам «Дня освобождения», сжатый трехмесячный годовой базис и новые карты ликвидации для горизонтов в одну неделю и один месяц — все это соответствует более чистой ленте для продолжения тренда.
Календарь на этой неделе плотный, но в нем можно ориентироваться: насыщенная речами неделя (Пауэлл, Бэйли, Лагард), NY Empire State Manufacturing, обзор ФРБ Филадельфии и промышленное производство в США. В рамках Остиума эти события рассматриваются как потенциальные катализаторы, а не как определяющие тенденции; до тех пор, пока $107 000 удерживается, а $112 000 действует как трамплин, структурный уклон остается выше в сторону $133 000.
В основе диссертации лежит психология бинарного инвестора после чистки. «События такого рода отмечают поворотные моменты: либо вы сейчас твердо убеждены в том, что… медвежий рынок начался…, либо вы твердо убеждены в том, что размывание кредитного плеча дает нам взлетно-посадочную полосу для более высоких и более длинных цен в первом квартале следующего года», — пишет Остиум. Стол твердо придерживается последнего лагеря, подтверждая, что Биткойн «сегодня выглядит более оптимистично, чем в начале прошлой недели».
Ненадолго за пределами Биткойна, перекрестное чтение активов Ostium будет благоприятным для бета-комплекса криптовалюты, если краткосрочные условия совпадут. Для Ethereum недельная структура «не похожа на вершину»: решающее закрытие выше сопротивления линии тренда и 4400 долларов, как ожидается, спровоцируют прорыв исторического максимума; Команда считает, что «ETH торгуется через 4950 долларов в течение 10 дней… до 5750 долларов в ноябре», и считает вероятным минимум четвертого квартала.
Что касается ETH/BTC, комитет называет прилив на прошлой неделе до 0,0319 более высоким минимумом и ожидает опережающего роста ETH к концу года при условии восстановления 0,0375 и, в конечном итоге, преодоления линии тренда — динамика, которая, если она будет реализована, может ограничить доминирование BTC, не подрывая собственный тренд Биткойна. Ралли DXY рассматривается как поздняя стадия: сопротивление около 100 и надвигающийся ролловер уменьшат макроэкономические препятствия для рисковых активов.
Что касается акций США, Ostium по-прежнему ожидает «выше и дольше», ожидая новых максимумов SPX к концу месяца и сильного ноября, поскольку отключения обратного выкупа заканчиваются и сезон отчетности прогрессирует; Увеличение размера капитала обычно совпадает с конструктивными потоками криптовалюты.
Наконец, в «ДРУГИХ» индекс альткойнов нанес исторический фитиль на 360-недельную скользящую среднюю, прежде чем восстановить поддержку; Поскольку позиции деривативов «полностью уничтожены», Остиум теперь ожидает более высокого локального минимума, ноябрьского восстановления годового открытия около $335 млрд и, в случае подтверждения, толчка к сопротивлению циклу и ATH — условия, которые обычно сопровождают более здоровый и менее хрупкий восходящий тренд Биткойна.
В целом, сообщение отдела единообразно для всех временных рамок и активов: сброс сделал свое дело, аннулирование очевидно на уровне 107 000 долларов, 112 000 долларов должны быть опорной точкой, а точка роста составляет 133 000 долларов, при этом макрокалендарь скорее смодулирует путь, чем сорвет пункт назначения. Как резюмирует Остиум: «Пока мы торгуем выше $107 тысяч… следующим шагом будет возвращение к максимумам».
На момент публикации BTC торговался на уровне $111 509.
