Крупнейший крах рынка криптовалют произошел на выходных, но последствия все еще сохраняются. Биткойн, Эфириум и почти все крупные цифровые активы пострадали от обвала цен, и то, что началось как паника по поводу неожиданного объявления бывшим президентом США Дональдом Трампом 100% тарифов на экспорт китайских технологий, вскоре вылилось в более чем 19 миллиардов долларов, стертых с рынка криптовалют.
После этого некоторые аналитики и комментаторы начали собирать воедино то, что могло произойти на самом деле, и многие теперь полагают, что крах был не естественным, а тщательно скоординированным событием.
Авария была слишком синхронизирована, чтобы быть совпадением
Криптокомментатор Ран Нойнер был одним из первых, кто утверждал, что крах выходных оказался слишком спланированным, чтобы быть случайным. В сообщении в социальной сети X Рейнер отметил, что распродажа началась сразу после закрытия рынков США поздно вечером в пятницу, в тот момент, когда как европейские, так и азиатские торговые площадки спали.
В то же время несколько крупных оракулов начали показывать противоречивые данные о ценах, ликвидность на биржах испарилась, а многие пользователи сообщили, что не могут получить доступ к торговым платформам для покупки на падении или закрытия позиций.
Кроме того, платформы криптографических данных, такие как CoinGecko, либо были отключены от сети, либо отображали неверную информацию, поэтому у пользователей не было данных о сбое. По оценке Нойнер, это была не череда изолированных сбоев, а цепная реакция сбоев, происходящих одновременно во всей экосистеме. Это выглядело так, будто некоторые игроки нажали нужные рычаги в нужное время, и авария «была хорошо скоординированной и хорошо реализованной атакой».
Система обеспечения Binance была взломана?
Другая теория, которая получила распространение, исходит от комментатора, известного как ElonTrades, который предположил, что крах был вызван использованием слабости во внутреннем механизме ценообразования Binance. Его анализ показывает, что это событие было не спонтанной паникой, а рассчитанной атакой, которая использовала собственные системы Binance против нее самой, а шок от объявления Трампа о тарифах послужил идеальным прикрытием.
По данным ElonTrades, система единых учетных записей Binance, которая позволяет трейдерам использовать несколько активов в качестве обеспечения для позиций с кредитным плечом, работала со значительной уязвимостью. Вместо того, чтобы полагаться на внешние данные оракулов или стабильные суммы погашения для обозначения залога, биржа использовала свои собственные цены в книге заказов. Это означало, что если кто-то мог манипулировать ценой залогового актива в Binance, он мог мгновенно обесценить миллиарды долларов на маржинальных счетах.
Binance уже объявила о планах перехода на ценообразование на основе оракула, но это произошло только 8 октября. Некоторые трейдеры начали сбрасывать от 60 до 90 миллионов долларов США и другие токены, такие как wBETH и BNSOL, на Binance, чтобы снизить свои внутренние цены, хотя в других местах эти же активы сохраняли нормальную стоимость. Искусственное падение цен привело к тому, что маржинальная система платформы стала рассматривать тысячи счетов с кредитным плечом как недостаточно обеспеченные, что привело к автоматической ликвидации.
Эта локализованная дестабилизация привела к принудительной ликвидации на сумму от 500 до 1 миллиарда долларов. В то же время эти участники открыли короткие позиции BTC/ETH на сумму 1,1 миллиарда долларов на Hyperliquid, чтобы воспользоваться преимуществами депег, что в конечном итоге принесло прибыль в размере 192 миллионов долларов. Как только началась принудительная ликвидация, объявление Трампа о 100% тарифах попало в заголовки мировых новостей, добавив паники и замешательства. В течение нескольких часов цепочка ликвидации распространилась на другие биржи.
Независимо от причины краха, Биткойн и другие криптовалюты начинают восстанавливаться. На момент написания Биткойн торгуется на уровне $115 025, увеличившись на 2,85 за последние 24 часа. Ethereum торгуется на уровне $4160, что на 8,5% выше за последние 24 часа.
