Нефть марки Brent в понедельник упала почти на 12% и торгуется около $94, но рыночный эксперт Сэм Даоду предупреждает, что цены на нефть должны будут упасть еще больше — к диапазону $85–80 — прежде чем потенциальное ралли цен на биткойн (BTC) и XRP станет устойчивым.
По словам Даоду, цены на энергоносители остаются ключевым связующим звеном между продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке и направлением рынка криптовалют, и до тех пор, пока они не ослабнут, страхи инфляции и опасения по поводу процентных ставок будут продолжать ограничивать рисковые активы.
Биткойн и XRP восстанавливаются на фоне рисков, связанных с ценами на нефть
Биткойн в настоящее время находится чуть выше психологически важного уровня в 70 000 долларов, а XRP консолидируется около 1,44 доллара. Оба токена незначительно откатились от максимумов прошлой недели: биткойн упал примерно на 4%, а XRP упал примерно на 5% на недельном графике после встречи с сопротивлением вверху.
По словам Даоду, этот откат связан с теми же макроэкономическими силами, которые подняли нефть выше 100 долларов из-за повторяющихся заголовков об эскалации с тех пор, как в конце февраля началось закрытие Ормузского пролива. Даоду подчеркивает, что высокие цены на нефть поддерживают инфляционное давление и, что особенно важно, удерживают Федеральную резервную систему (ФРС) от смягчения политики.
Сообщение ФРС от 19 марта опровергло ожидания смягчения денежно-кредитной политики. Когда перспективы снижения ставок исчезают, капитал уходит из рискованных активов, и криптовалюта, которая по-прежнему ведет себя как актив с высоким уровнем риска, имеет тенденцию страдать.
Эксперт также выделил структурные причины, по которым рынки криптовалют оказались особенно чувствительными к геополитическим потрясениям. Поскольку рынки цифровых активов открыты круглосуточно, они мгновенно поглощают первоначальную волну настроений к риску, часто до открытия традиционных рынков.
Такой профиль ликвидности в режиме 24/7 может привести к более резким движениям цен на биткойны и XRP после заголовков выходных или ночных новостей, поскольку продажи концентрируются на более тонких рынках, как отметил Даоду в своем отчете.
Брент в районе 80–85 долларов может обеспечить долгосрочную прибыль
Несмотря на эти препятствия, Даоду отмечает, что под поверхностью скрываются конструктивные технические закономерности. Биткойн формировал более высокие минимумы в результате последовательных распродаж с конца февраля, что позволяет предположить, что покупатели вмешиваются во время каждого падения.
XRP, с другой стороны, сохранил зону удержания примерно в $1,35–1,45 во время недавней эскалации, что отражает устойчивость, даже несмотря на то, что ралли не удается удержать.
Важно отметить, что Даоду утверждает, что нефть — это переменная, которая, скорее всего, сломает нынешнюю модель кратковременного ралли криптовалют. Он отметил, что если цена Brent снизится до $80–85 при появлении признаков прекращения огня или дипломатического прогресса, инфляционное давление должно ослабнуть, и ФРС сможет вновь рассмотреть вопрос о снижении ставок.
Возобновившиеся ожидания упрощения политики, скорее всего, вернут рисковый капитал на рынки криптовалют и дадут Биткойну и XRP импульс, необходимый им для поддержания прибыли.
И наоборот, если цены на энергоносители останутся выше 100 долларов, каждый положительный катализатор будет уравновешен той же самой динамикой инфляции и ставок, которая доминировала в ценовом движении с февраля.
Даоду также напомнил, что несколько оптимистических фундаментальных факторов, существовавших до конфликта, не исчезли: движение SEC в сторону обращения с биткойнами как с товаром, приток средств в биржевые фонды XRP (ETF) и продвижение вперед по Закону CLARITY.
Эти катализаторы все еще действуют, но, по его мнению, их действие приостановлено до тех пор, пока более широкие макроэкономические условия – во главе с падением цен на нефть – не позволят рисковым активам вновь заявить о себе.
Рекомендованное изображение из OpenArt, диаграмма с TradingView.com
