Игра на фондовой бирже кажется легкой и приятной. Поэтому, когда начинающий инвестор успешен, он чувствует себя великолепно, непобедимым и неконтролируемым. Затем он берет на себя чрезмерный риск и теряет все. У большинства людей есть врожденные амбиции к достижению своих способностей. Эта амбиция, а также удовольствие от игры и очарование денег заставляют инвесторов бросить вызов рынку.
Цель хорошего инвестора состоит не в том, чтобы заработать деньги, а должным образом провести транзакции. Если он принимает правильные инвестиционные решения, то деньги появляются почти автоматически.
Первоначальный капитал — остановка
Есть много причин, по которым инвесторы теряют деньги на рынке. Самым важным является серьезная, хотя и легко избежать ошибки, которая заключается в том, чтобы участвовать в одном пакете слишком большого капитала- все на одну карту. Вместо того, чтобы стремиться к большим интересам, вы всегда должны привлекать капитал и обеспечивать постоянный доход, в первую очередь, и выделять избыточки капитала на более рискованные операции, никогда не забывая о приказах о «остановке», защищающих от значительной потери капитала.
Часто инвесторы спрашивают меня, сколько денег нужно, чтобы начать играть на фондовой бирже? Они хотят обеспечить выживание в случае временного снижения капитала на счете. Они ожидают, что они понесут большие убытки, прежде чем заработать немного денег, и, что наиболее важно, они создадут свою собственную стратегию, состоящую в том, чтобы установить уровень риска- убытки для получения прибыли. Любители не ожидают убытков и никоим образом не готовы к ним. Давайте предположим, что наше приключение с фондовой биржей, что наш капитал составляет 10 000. PLN для некоторых, это может быть большой суммой для принятия, а некоторые скажут, что столь мало денег стоит инвестировать, потому что это пустая трата времени, и что они мало заработают на таком небольшом капитале. Конечно, каждый должен выбрать правильный капитал для своих финансовых активов. Эти 10 тысяч PLN- это договорная сумма, так что нам удалось лучше рассчитать убытки или прибыль.
Как сохранить свой капитал?
Сохранение капитала — это принцип, который означает, что при рассмотрении любой рыночной работы вы должны сначала подумать о прекращении риска. Прежде чем я спрошу, сколько я могу получить, я спрашиваю, сколько я могу потерять. Что касается риска- убытка/прибыли, максимально приемлемый индикатор составляет 1: 3. Это точно означает, что я могу позволить себе потерю максимума 500 PLN из капитала в 10 тысяч. PLN, и мой уровень прибыли составляет 1500 человек.
Теперь вопрос: «Сколько я могу играть»? На этот вопрос очень сложно ответить ясно, потому что это зависит от того, какой рынок мы играем. Давайте начнем с рынка акций без участия финансового рычага. Второе важное правило — это стоимость инвестиций в отношении нашего капитала. Даже если мы были почти уверены, что покупка данных после акций «X», мы не сможем инвестировать более 20% с 10 000. PLN, то есть максимальный инвестиционный потолок составляет 2 тысячи. PLN мы никогда не сможем сохранить более трех различных инвестиций в совместное место в портфеле, из -за того, что при большем количестве инструментов мы постепенно теряемся при оценке отдельных действий и чрезмерно подвергаем себя большему риску. Во -вторых, всегда сохраняйте около 40% бесплатного капитала (денежных средств) для возможных покупок на рыночных возможностях SO.
Избегайте риска
Основная цель управления деньгами — выжить на рынке. Избегайте рисков, которые угрожают исключить из игры. Вторая цель — разработать фиксированную норму прибыли, а третья — высокая прибыль. Однако выживание остается в первую очередь. «Не рискуйте все свои деньги»- это первый принцип игры на фондовой бирже. Проигравшие не следуют этому правилу и ставят слишком много капитала на одну транзакцию. Во время плохого пробега они держат такую же или даже более высокую долю. Большинство инвесторов обанкротятся во время попыток «покинуть дыру». Хорошая система управления деньгами в первую очередь удерживает вас от «дыры». Чем глубже вы падаете, тем более скользкой становится «дыра». Если вы потеряете 10%, вам нужно заработать 11%, чтобы компенсировать убытки, и если вы потеряете 20%, вам нужна 25% прибыли, чтобы вернуться в игру. Потери растут в асимметрическом прогрессе, в то время как прибыль, необходимая для компенсации им в геометрическом прогрессе. Вам нужно знать, сколько денег вы можете проиграть заранее- когда и на каком уровне вы должны сократить начало. Профессионалы, как правило, убегают, когда они чувствуют опасность и возвращаются на рынок, когда признают, что ситуация подходит для них. Любители упорно держат свои позиции и не отказываются от надежды. Поэтому я придаю очень большое значение для отрезания самых маленьких потерь и поддержания позиций, которые хорошо обещают. Для меня максимальная потеря от одной позиции, в которой я участвую (когда дело доходит до фондового рынка без финансового рычага) составляет 5%.
Получить прибыль?
Предполагая, что в данном действии по цене «X» я включаю максимум 20% капитала и только на начальном этапе восходящей тенденции, это 2 тысячи. PLN моя оценка риска/прибыль составляет 1: 3, поэтому инвестируйте 2 тысячи. PLN, я предполагаю, что с потерей PLN 500 во всем портфеле мой заказ «Остановка потеря» установлен на уровне: цена «x» минус 25% от цены «X». Например, когда действие компании стоит 100 за акцию в покупке, я могу позволить себе купить 20 штук этих акций, и, согласно моему предположению, я установил «Стоп -потеря» на уровне 75 плюс транзакционные издержки PLN (комиссия около 0,3%) или около 0,55. Когда цена достигнет 75,55, и мой заказ после установки заказа «Стоп -потеря» автоматически закроется, капитал будет на 500 человек меньше, то есть он достигнет 9,5 тысяч. PLN В случае, если мы проанализировали покупку и цену акций, мой заказ «принимаю прибыль»- предполагая уровень потери риска/прибыль 1: 3, мы установили в системе аналогично, рассчитывая уровень в соответствии со схемой:
Покупка 20 шт. PLN 100 или 2000 PLN Plus затрат на PLN 6.
Это PLN 2 006 плюс PLN 1500 (наша потенциальная прибыль) = PLN 3 506 плюс около PLN 11 (Комиссия) = PLN 3517
Разделив сумму на 3,517 на 20 акций = PLN 175,85 (наш «возьми прибыль»)
В тот момент, когда цена «X» достигнет 175,85, и мой заказ установлен в системе, моя прибыль составит 1500 человек, мой капитал увеличится до 11 500.
Не так просто, что в короткое время уровень акций «X» увеличивается с PLN 100 до PLN 175,85. Нам нужно много времени для этого, или нам повезло, и мы ценили уровень 175,85 PLN, который можно добиться хорошо.
Это тот случай, когда у нас есть только одна позиция в кошельке, и мы проанализировали его очень хорошо. С таким выстрелом цен на акции «X», то есть между уровнями нашей «остановки» и нашей «получением прибыли», кажется маловероятным, что это может произойти за короткое время, потому что амплитуда колебаний должна быть диапазоном: минус 25%, плюс 75%.
Поэтому мы сосредоточимся на двух/трех позициях в портфеле, потому что уровни «остановки утрат» и «приобретать прибыль», когда у нас есть два или три пункта, временно изменяются для нас. Мы не ожидаем такой крайней амплитуды колебаний в короткий или средний период времени.
Пример покупки двух пунктов «X» и «Y» в соответствии с схемой 1: 3:
Кошелек 10 000 PLN — покупка двух предметов 20% капитала
- Покупка акций «x»- пл. 2000 («x» = pln 100/pcs)
- Покупка акций «Y»- пл. 2000 («y» = 50 PLN/PCS)
На данный момент у нас около 40 % использования первоначального портфеля. Предполагая, что мы провели хороший анализ, и мы можем позволить себе потерю 5% от капитала по всему портфелю и хотим получить прибыль в размере 15% по всему портфелю.
«X»- 100 PLN/PCS = приобретать 20 шт. X 100 PLN (плюс затраты на покупку около 0,3 %) = 2 006 PLN
«Y»- 50 PLN/PCS = приобретать 40 шт. X 50 PLN (плюс затраты на покупку около 0,3 %) = 2 006 PLN
Мы устанавливаем заказы «Остановите убыток» и «возьмите прибыль» в соответствии со следующим расчетом:
500 PLN (наша допустимая потеря): 2 = 250 PLN (потому что у нас есть две позиции в кошельке).
«X»- PLN 250 Minus PLN 11 (транзакционные расходы Покупка/Продажа = PLN 239
239 PLN: 20 шт. Акций = PLN 11,95
PLN 100 (покупная цена акций «X») минус PLN 11,95 = PLN 88.05 Это наша «остановленная потеря» для кампании «X»
«X»- 750 PLN (наша запланированная прибыль) плюс PLN 14 (транзакционные расходы покупка/продажа = 764 PLN
764 PLN: 20 ПК акций = PLN 38.20
PLN 100 (покупная цена акций «X») плюс PLN 38.20 = 138,20 PLN Это наша кампания «Возьмите прибыль» для «X»
Мы устанавливаем заказы «Стоп утрат» и «возьмите прибыль» для кампании «Y» в соответствии со схемой 1: 3:
«Y»- PLN 250 минус PLN 11 = PLN 239
239 PLN: 40 шт. Акций = около 5,98 PLN
50 PLN (цена покупки «Y») минус 5,98 PLN = 44,02 PLN — это наша кампания «Stop Loss» для «Y»
«Y»- 750 PLN (наша запланированная прибыль) плюс PLN 14 (транзакционные издержки) = 764 PLN
764 PLN: 40 PCS «y» = 19.10 PLN
50 PLN (цена покупки акций y «) плюс 19.10 pln = 69.10 pln Это наша кампания« Возьмите прибыль »для» Y «
Такой вариант движения цен более вероятно в короткую или среднюю дату, чем в варианте, когда у нас есть только одна позиция в кошельке. Таким образом, это может быть реализовано быстрее, и наши средства также снова начнут работать. Амплитуда колебаний цен в этом случае находится на уровне минус 12%, плюс 38%.
Что я собираюсь? Чем больше предметов в кошельке, тем раньше наши заказы «остановки утраты» и «возьмите прибыль», могут быть завершены, потому что эти заказы становятся более плотными. Тем не менее, мы не можем «согнуть» с количеством позиций. На мой взгляд, три пункта являются максимальным уровнем приверженности, и это 60% от стоимости портфеля.
Очевидно, что рынок все еще не наверху или внизу. Вообще говоря, хороший спекулянт или инвестор должны иметь возможность поймать около 60 % длительных тенденций (или растущих или уменьшения) между пиком Хосса и Бесса на каждом рынке. Это период, на который вы должны сосредоточиться на постоянном годовом доходе с низким риском. Об этом в следующей статье о тенденциях.
Кроме того, не дайте более 50% полученной прибыли, поэтому, когда наш заказ «принимает прибыль», не был активирован, потому что такая цена не было. Когда рынок начинает возвращаться, вы должны перемещать заказ «остановки» на уровень, который составляет 50% между нашей ценной покупки и самой высокой ценой, которая была в определенный период.
Поведение капитала, систематическая прибыль и стремление к их увеличению. Это три принципа, которые приведут к успеху на финансовых рынках.
Начиная с капитала 10 000. PLN, может быть, мы не получим слишком много прибыли, но через некоторое время, когда мы понимаем эти три правила, мы можем позволить себе значительно увеличить начальный капитал.
Статья была опубликована только в образовательных целях и не является инвестиционным советом.
