Рынок биткойнов по-прежнему подвержен высокой неопределенности, а медвежьи настроения находятся на повышенном уровне. На прошлой неделе ведущая криптовалюта предприняла еще одну неудачную попытку прорыва, поскольку цены столкнулись с жестким сопротивлением на уровне 75 000 долларов. Поскольку биткойн сейчас вернулся к цене около 70 000 долларов, данные Glassnode по рынку опционов показывают, что трейдеры настаивают на большей защите от негативных последствий наряду с ожиданиями низкой волатильности рынка.
Открытый интерес к биткойнам достиг нового ATH – что это значит?
В сообщении X от 20 марта Glassnode предоставляет обновленную информацию о рынке биткойн-опционов, включающую изменения в позиционировании, ожиданиях волатильности и настроениях рынка. Что касается позиционирования, аналитическая платформа сообщила, что открытый интерес (OI) опционов на биткойны достиг нового рекордно высокого значения в преддверии ожидаемого срока действия ордера в пятницу.
Хотя рост OI обычно представляет собой увеличение участия на рынке, аналитики Glassnode объясняют, что этот недавний всплеск позиционирования все еще может указывать на краткосрочные потоки хеджирования. Тем не менее, последствия квартального истечения срока погашения 27 марта дадут больше ясности в отношении недавнего всплеска позиций и долгосрочных настроений.
Между тем, 1-недельная подразумеваемая волатильность (IV) снизилась с 70% до 53%, в то время как опционы с более длительными сроками погашения также снизились примерно на 10 объемов. Это указывает на то, что опционы ожидают менее резких колебаний цен, несмотря на нестабильную макроэкономическую ситуацию.
Биткойн увеличивает спрос на опционы, поскольку трейдеры страхуются от падения цен
По данным Glassnode, перекос биткойн-опционов, который измеряет разницу спроса между опционами пут (медвежья защита) и опционами колл (бычьи ставки), стабилизировался. Однако отказ от Биткойна на уровне 75 000 долларов подтолкнул 25-дельта-перекос в диапазон 15-20%, что указывает на возросший спрос на опционы пут. Такое развитие событий предполагает рост осторожности рынка, поскольку трейдеры опционов платят надбавку, чтобы защититься от любого потенциального снижения цен.
Этот растущий страх рынка дополнительно подтверждается 24-часовым графиком потока тейкеров, который показывает, что позиция трейдеров опционов теперь стала оборонительной. Активность покупок путов доминирует на диаграмме потоков с долей 30,7%, а доля купленных коллов составляет около 20,9%. Между тем, соотношение пут/колл также указывало на потенциальное отклонение на уровне $75 000. Действия пут доминировали над активностью потоков выше $72 000, указывая на то, что трейдерам не хватало веры в прорыв. После отката трейдеры попытались купить падение, резко увеличив количество колл-опционов, но это продлилось недолго.
На момент написания Биткойн торгуется на уровне $70 668 после незначительного роста на 0,33% за последний день. Между тем ежедневный объем торгов снизился на 17,30% и сейчас оценивается в $36,67 млрд.
