Speculant — этот термин для многих из нас не является положительным.
Его часто называют существительными, такими как: рискованный, игрок, манипулятор или даже мошенник или трюк. Особенно в сознании поляков концепция спекулянта связана с не очень приятными воспоминаниями о польской народной республике: термины в то время-лошадь, уклончивание, дистрибьютор, то есть человек, который выиграл труднодоступные товары и продал их на черном рынке с большой прибылью.
Как это сейчас? Кто является спекулянтом и не нужен на финансовых рынках?
Кто такой спекулянт? Определение
Спекулянт — это человек, который раскрывает свои деньги на азартные игры на фондовом рынке. Точнее, он сознательно рискует (часто большие), чтобы получить самую высокую прибыль в результате краткосрочных изменений цен на различные финансовые активы. Это может получить прибыль от как повышения цен, так и их снижения. Таким образом, спекулянт зарабатывает при колебаниях цен, как трейдер или инвестор. Но между ними есть большие различия.
Спекуляции, инвестирование и торговля — различия
Спекулянт.
Он инвестирует свои деньги на самом деле без какой -либо стратегии, технического или фундаментального анализа. Он работает под влиянием импульса, момента, пытаясь воспользоваться преимуществами (по его мнению). Например, спекулянт может купить акции компании только потому, что внезапно она громко в СМИ. Или купить криптовалюты через мгновение после того, как мир циркулирует информацию, которая повлияет на их цену (это ничто, что может быть фальшивыми новостями).
Трейдер.
Конечно, трейдер также пытается максимально использовать инвестиционные возможности, но он делает все с размышлениями и работает в соответствии с фиксированной стратегией. Он защищает свои позиции в случае неправильно предсказанного ценового движения. Он основывает свои решения в первую очередь на техническом анализе.
Инвестор.
Как стратегия во всем этом инвестор? Это совершенно другая школа. Инвестор ставит свои деньги в среднем и в долгосрочной перспективе, надеясь на прибыль в долгосрочной перспективе. Он принимает свои решения в основном на основе фундаментального анализа, то есть он пытается выбрать те активы, которые имеют прочные основы для роста в будущем.
| Критерий | Спекулянт | Трейдер | Инвестор |
|---|---|---|---|
| Цель | Быстрая прибыль от внезапных ценовых движений | Систематическая прибыль от повторяющихся рыночных возможностей | Долгосрочное увеличение стоимости капитала |
| Стратегия | Часто импульсивные, интуитивно понятные или сплетни | На основании правил, технического/фундаментального анализа | На основе фундаментального анализа, длительный |
| Временный горизонт | Кратко, нерегулярно | В зависимости от стиля (от минут до недель), например, Дневная торговля, скальпинг, качание | Средний или долгосрочный (годы) |
| Подход к риску | Высокий, часто неконтролируемый | Строгий риск и управление капиталом | Ограничен диверсификацией и осторожностью |
| Стиль действия | Хаотичный, эмоциональный | Организован, дисциплинирован | Стабильный, пассивный или активный, но вдумчивый |
| Источник | Слухи, эмоции, предчувствия, новости | Анализ диаграмм, данных, стратегий, алгоритмов | Анализ состояния компаний, экономики, макроэкономических тенденций |
| Реакция на изменчивость | Ему нравятся внезапные движения — он ищет возможности в панике и эйфории | Использует изменчивость в соответствии с планированием | Избегает большой изменчивости, ищет стабильность |
| Время, проведенное на рынке | Иногда часто только во время «действия» | Каждый день или регулярно, интенсивно | Периодически, в основном с решениями о покупке/продаже |
| Эмоции в решениях | Сильные — часто действия под влиянием FOMO или паники | Ограниченные решения, основанные на стратегии | Минимальные — вдумчивые решения, часто не зависящие от краткосрочных эмоций |
| Типичная роль на рынке | Увеличивает изменчивость, иногда дестабилизирует | Обеспечивает ликвидность, реагирует на тенденции и сигналы | Стабилизирует рынок, поддерживает развитие компаний и экономики |
Какие рынки привлекают спекулянтов?
Прежде всего очень переменнаято есть те, где большие колебания цен являются нормой, а не исключением. Кроме того, рынки, которые они выбирают, Они должны иметь высокую ликвидность: Если они не найдут другого человека, который хочет купить/продать свой актив, они не будут совершать транзакции. Если эти два условия выполнены, то у спекулянта есть шанс на потенциально высокую прибыль.
Парадуры для спекулянтов, конечно, конечно Крупнейшие фондовые биржи криптовалютыно не только.
Они также с нетерпением работают:
- Форекс. Это самый плавный рынок в мире, поэтому нет проблем с реализацией транзакции. Forex позволяет вам играть на рычаге, благодаря которому можно умножить прибыль (или убыток). => Текущий рейтинг брокеров Forex.
- Традиционный обмен действиямиПолем Однако довольно часто спекулянты выбирают менее стабильные фондовые биржи, на которых изменчивость цен выше, например, на стартап -фондовом рынке или технологических компаниях. New Connect — такой рынок в польском дворе. => Текущий рейтинг брокерских счетов.
- Сырье. Сырье, такое как нефть, золото, серебро или злаки, привлекательны для спекулянтов из -за воздействия геополитических и сезонных факторов. Фьючерсные контракты на сырье допускают спекуляции без необходимости физического владения товарами.
- Рынок производных инструментовПолем Звуки охотно используют параметры, фьючерсные контракты, чтобы открыть позицию с рычагом.
- НедвижимостьПолем Инвесторы также стремятся инвестировать в них, а скорее для пассивного дохода и повышения цен в будущем. Спекулянт, с другой стороны, пытается воспользоваться возможностью быстро заработать. Например, покупка квартиры у судебного пристава по низкой цене и быстрым продажам. Или покупка земли в месте, где, например, должен быть построен торговый центр.
Спекуляция в истории — примеры и споры
Давайте посмотрим на один из самых впечатляющих примеров спекуляций, которые дрожат рынки по всему миру и вызвали долгосрочные последствия для всех нас. Мы говорим, конечно о финансовом кризисе в 2008 году.
1. Что заработал финансовый кризис в 2008 году, что заработали спекулянты?
- Это началось с пузыря на рынке недвижимости в США. В течение многих лет цены на недвижимость в США быстро увеличились, в основном из -за легкодоступных и дешевых ипотечных кредитов. Даже люди без кредитоспособности могут получить финансирование за несколько сотен тысяч долларов.
- Спекулянты и институциональные инвесторы Они купили и продали эти кредиты массово, создавая у них сложные финансовые инструменты — особенно облигации, обеспеченные ипотекой (MBS) и их производными, например, CDO (колладерализованные долговые обязательства).
- Спекулянты использовали эти инструменты, часто используя огромный финансовый рычаг (20: 1 и даже больше), чтобы сделать ставку на рост или снижение рынка недвижимости.
2. Ситуация ухудшается: короткие продажи и заводы для падения рынка начинаются
- Некоторые спекулянты и фонды хеджирования предупредили пузырьковую трещину и начали «играть на снижении», то есть занимать короткие позиции на рынке MBS и связанных с ними инструментов.
- Это способствовало увеличению давления на снижение (многие люди продают или ставят ставку в снижении = цены снижаются быстрее).
3. Тот, кто борется с рычагом, потерян из рычага …
- Поскольку многие спекулянты и учреждения использовали огромный рычаг, когда рынок начал разрушаться, рычаг вызвал потери лавины, которые быстро пролились во всю финансовую систему. Примером банковского спикера, который был позорно зачислен в эту историю, конечно, Lehman Brothers. У него было слишком много инвестиций в свой портфель в низкие качественные ипотечные кредиты, и в то же время работал слишком высокий рычаг. Когда рынок сломался, рычаги быстро привели к тому, что убытки превышают собственный капитал одного из крупнейших инвестиционных банков в мире.
Спекулянт работает на законных основаниях?
Когда дело доходит до законности спекулянтов, да, в большинстве стран спекуляции являются законными. Более того, это необходимо для финансовых рынков, потому что он обеспечивает необходимую ликвидность (легче покупать или продавать активы).
Конечно, некоторые формы абсолютно запрещены:
- Рыночные манипуляции Чтобы получить конкретные преимущества (например, распространение ложной информации, проведение искусственных транзакций). Элон Маск был обвинен несколько раз в манипулировании рынком, и как только его официально обвинили в манипулировании цены на акции Tesla. Он должен был заплатить 40 миллионов долларов.
- Инсайдерская торговляПолем То есть использование конфиденциальной, непубличной информации для получения прибыли. Пример: продажа биотехнологических действий Imclone Systems Martha Sthewart в 2001 году. Марта классифицировала информацию о том, что FDA отклонит заявление компании в отношении нового препарата. Она продала свои акции, прежде чем раскрыть эту информацию и снизить его цену.
Подводя итог: спекулянты необходимы для рынка. Они обеспечивают ликвидность, раскрывают ошибки оценки и слабости рынков. Однако все должно иметь свои ограничения, как здравый смысл, так и этичный.
