Корпоративные облигации – что это такое и стоит ли их покупать?

Корпоративные облигации — это финансовые инструменты, которые позволяют компаниям привлекать капитал от частных инвесторов. Люди, покупающие эти ценные бумаги, становятся кредиторами компании. Таким образом, они получают проценты за взятые в долг деньги. В этой статье вы узнаете, стоит ли инвестировать в корпоративные облигации, в чем их преимущества и недостатки и где их можно купить.

Что такое корпоративные облигации?

Корпоративные облигации, также называемые облигациями компаний, представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями. Для компании, выпускающей облигации в обращение, это как если бы она взяла кредит у частных инвесторов..

Это означает, что если вы покупаете облигации у компании, это как если бы вы одолжили деньги этой компании на определенный период времени. В обмен на такой «кредит» вы получаете регулярные проценты и возврат инвестиций со сроком погашения.

Корпоративные облигации отличаются от казначейских облигаций следующими причинами:

• Эмитент – в казначейских облигациях эмитентом является государственное казначейство, а в корпоративных облигациях эмитентом является предприятие.
• Риск – государственные казначейские облигации более безопасны, поскольку существует небольшая вероятность того, что государство станет неплатежеспособным. Однако когда компания обанкротится, вы потеряете весь вложенный капитал.
• Процентная ставка – Корпоративные облигации обычно предлагают более высокие процентные ставки, поскольку они компенсируют более высокий риск.
• Гарантии и правила – казначейские облигации подлежат законодательному регулированию, в связи с чем инвестор получает гарантию платежеспособности средств, чего нельзя сказать о корпоративных облигациях.

Стоит ли инвестировать в корпоративные облигации?

Все свободные средства не должны быть направлены в корпоративные облигации одной компании. Лучше диверсифицировать риск и распределить инвестиции по нескольким компаниям и желательно в разные финансовые инструменты.

Если вы хотите большей безопасности, вы можете использовать инвестиционные фонды. Таким образом, фонд будет корректировать уровень риска. Однако такое решение предполагает дополнительные затраты.

Виды корпоративных облигаций

Существует множество типов корпоративных облигаций. Они отличаются, среди прочего: из-за процентной ставки, обеспечения или продолжительности инвестиционного периода. Среди наиболее популярных можно выделить:

• облигации с фиксированной ставкой – иметь одинаковую процентную ставку на протяжении всего срока действия инструмента,
• облигации с плавающей процентной ставкой – их процентные ставки могут измениться, например, из-за изменения процентных ставок,
• краткосрочные облигации,
• долгосрочные облигации,
• индексированные облигации – их стоимость и процентная ставка зависят от уровня инфляции,
• обеспеченные облигации — возврат капитала для инвесторов обеспечивается указанными активами компании,
• необеспеченные облигации – у них нет дополнительного обеспечения на случай неплатежеспособности компании.

Процентные ставки по корпоративным облигациям

Корпоративные облигации характеризуются более высокими процентными ставками, чем казначейские облигации. Однако их конкретное количество зависит от многих факторов..

Прежде всего, мы различаем облигации с фиксированной и переменной процентной ставкой. Последние чаще всего используют ВИБОР 3М или ВИБОР 6М.

Кроме того, на процентную ставку влияют:

• Кредитный рискна что влияет положение компании, ее положение на рынке и финансовые результаты.
• Дата погашениячем дольше, тем выше будет процентная ставка.
• охранаесли есть, процент будет ниже из-за меньшего риска.
• Риск ликвидности. Ликвидность облигаций выше, если компания решит разместить ценные бумаги на Catalyst. Это рынок долговых ценных бумаг Варшавской фондовой биржи (WSE). Там вы найдете корпоративные и местные государственные облигации.

Где купить корпоративные облигации?

Вы можете купить корпоративные облигации на вторичном рынке.. Это самый простой вариант, поскольку он легко доступен. Поскольку Catalyst является частью WSE, все, что вам нужно, — это брокерский счет. Вы также можете воспользоваться помощью авторизованного консультанта Catalyst. Хотя чаще всего они предоставляют услуги компаниям, желающим начать выпуск облигаций.

Другой вариант, но более дорогой – покупка облигаций через инвестиционный фонд.. Это удобный вариант, поскольку фонд берет на себя весь инвестиционный процесс. Однако это предполагает дополнительные сборы.

ИТакже есть возможность инвестировать на первичном рынке.то есть напрямую от эмитента. Однако чаще всего первый выпуск корпоративных облигаций является закрытым размещением и адресован небольшой группе инвесторов.

Преимущества и недостатки корпоративных облигаций

Если вы хотите приобрести корпоративные облигации, узнайте о преимуществах и недостатках таких инвестиций. Не каждый инвестор может позволить себе покупать рискованные облигации. Хотя с более высоким риском приходит и более высокая прибыльность.

Риск инвестирования в корпоративные облигации

Облигации, выпущенные компаниями, сопряжены с высоким риском. Поэтому перед покупкой долговых ценных бумаг мы рекомендуем провести тщательный анализ компании, особенно с точки зрения ее финансового положения. Также лучше избегать покупки нескольких облигаций одной и той же компании. Лучше диверсифицировать свой риск и выбрать облигации нескольких разных компаний.

Корпоративные облигации сопряжены со следующими рисками:

• кредитный рисккогда эмитент не в состоянии выплатить проценты;
• риск ликвидации компании и потеря капитала инвестора;
• налоговый рискчто влияет на конечный размер прибыли от инвестиции;
• валютный рисккогда облигации выражены в другой валюте.

Корпоративные облигации становятся все более популярными среди инвесторов, поэтому так важно знать все инвестиционные риски, связанные с инвестированием в рынок корпоративных облигаций. Это может быть привлекательным вариантом для более высокой прибыли, но вам необходимо хорошо понимать финансовое положение эмитента и профиль бизнеса компании.