Инвестиционные фонды – что это такое и стоит ли в них вкладывать деньги?

Инвестиционные фонды являются популярной формой инвестирования капитала. Инвестируя в различные инвестиционные продукты, такие как акции, облигации и недвижимость, эти фонды предлагают гибкость и потенциальную прибыль. Однако стоит задуматься, подходит ли инвестирование в фонды нашему профилю инвестора и какие риски оно может повлечь за собой. В этой статье мы подробнее рассмотрим инвестиционные фонды, их виды, а также преимущества и недостатки, которые они могут принести инвесторам.

Что такое инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды — это тип финансовых учреждений, которые собирают деньги у инвесторов для последующего инвестирования в различные активы, например, акции, сырье или облигации. Взамен инвестор получает паи участия, определяющие его права на фонд.

Виды инвестиционных фондов

Мы выделяем различные виды фондов в зависимости от принятого критерия. Предложение часто включает в себя различие в зависимости от уровня риска. Таким образом мы можем разделить их на фонды:

Облигациикоторые характеризуются наименьшим уровнем риска. Деньги фонда инвестируются в долговые ценные бумаги. Их сравнивают с банковскими депозитами. Их преимуществом является возможность снять деньги в любой момент, в отличие от традиционных казначейских векселей.
Смешанныйгде деньги фонда инвестируются как в облигации, так и в акции. Таким образом, облигации предназначены для обеспечения стабильности, а акции — для обеспечения высокой прибыли.
Запаскоторые характеризуются самым высоким уровнем риска, но могут принести гораздо более высокую доходность. Это также означает, что стоимость инвестируемых вами денег может упасть ниже суммы, которую вы вложили в фонд.

Как работают инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды управляются инвестиционными фондами (TFI). Приобретенные средства они инвестируют в соответствии с установленной стратегией. Это описано в уставе учреждения, и каждый может прочитать его, чтобы проверить с точки зрения своих потребностей и ожиданий.

Благодаря этому у вас есть доступ, среди прочего: к такой информации, как:

Виды финансовых инструментов, в которые фонд намерен инвестировать.
Отрасли, в которых работают компании, акции которых будут выкуплены фондом.
Географический регион, например, с точки зрения сырья.

Зная такие данные, легче решить, какой фонд стоит выбрать. Более того, вы точно знаете, что получаете в обмен на паи участия в инвестиционном фонде. Приобретая различные ценные бумаги, фонду легче диверсифицировать риск, чем если бы вы создавали аналогичный инвестиционный портфель самостоятельно.

Управляющие фондами обязаны предоставить документ, содержащий наиболее важную информацию для инвесторов. Документ содержит такую информацию, как состав фонда, его текущие финансовые результаты, расходы и вознаграждения за управление.

Какие инвестиционные фонды существуют в Польше?

Официальное разделение фондов в Польше было определено Законом от 27 мая 2004 г. об инвестиционных фондах и управлении альтернативными инвестиционными фондами. Согласно этому документу фонд может действовать как:

Открытый инвестиционный фонд (ФИО),
Закрытый инвестиционный фонд (СИЗ),
Специализированный открытый инвестиционный фонд (СФИО).

Открытые инвестиционные фонды они должны иметь свободный капитал на случай, если инвестор потребует выкупа долей участия. Периодичность погашения и выбытия указана в уставе фонда. Однако это не может происходить реже, чем раз в 7 дней. ФИО характеризуется тем, что вы не можете перепродать паи фонда другому лицу. Они передаются по наследству только в случае смерти инвестора.

Закрытые инвестиционные фонды вместо паев выпускаются инвестиционные сертификаты, являющиеся ценными бумагами. Таким образом, эти сертификаты являются предметом торговли и котируются на фондовой бирже. Благодаря тому, что СИЗ не обязана выкупать паи по требованию инвестора, она дает большую свободу в своей инвестиционной политике. Закрытые фонды могут быть государственными и частными. Частные фонды доступны лишь небольшой группе инвесторов.

Специализированные открытые инвестиционные фонды они могут действовать как FIO или по формуле FIZ. Это делает их более гибкими и может предложить инвесторам более высокую норму прибыли. В своей инвестиционной политике ГФИО может указать способ и дату погашения.

Преимущества и недостатки инвестирования в инвестиционные фонды

Как и любой метод инвестирования, инвестиционные фонды также имеют свои преимущества и недостатки. Их все стоит принять во внимание, прежде чем принимать инвестиционное решение о покупке паев.

Преимущества

Небольшой денежный вклад – даже с небольшим капиталом вы можете начать инвестировать.
Диверсификация – фонд покупает разные виды активов и ему легче минимизировать риск.
Специализированные знания – вы получаете выгоду от опыта специалистов, работающих в фонде.
Экономия времени – особенно при анализе рынка.
Высокая ликвидность при использовании открытых средств, откуда вы можете вывести средства в любой момент.

Дефекты

Высокие комиссии – особенно за управление фондами, которые снижают прибыль.
Ограниченное влияние – вы не можете принимать решения самостоятельно, поскольку зависите от управляющих фондом.
Доходность – доход от инвестиций может быть ниже, чем при самостоятельном инвестировании, например, в акции выбранной компании.
Ограниченная ликвидность при использовании закрытых фондов.
Инвестиционный риск – несмотря на диверсификацию, ваши деньги по-прежнему подвержены валютным, процентным и экономическим рискам.

Где купить паевые инвестиционные фонды?

Купить паи участия в фонде можно в нескольких местах. Прежде чем принять решение о покупке, рекомендуется просмотреть текущие котировки фондов. Вы найдете широкий спектр средств, в том числе:

в банках, например mBank, Alior, PKO BP;
в инвестиционных фондах, например, Goldman Sachs TFI, PZU TFI;
с финансовыми консультантами;
на инвестиционных площадках и биржах;
через свой пенсионный счет IKE или IKZE.

Стоит ли инвестировать в инвестиционные фонды?

Взаимные фонды предлагают множество преимуществ для опытных и начинающих инвесторов. Прежде всего, экономия времени на анализе делает его дешевым способом инвестирования. Тем более, что здесь действует эффект масштаба. Объединив деньги многих индивидуальных инвесторов, фонд может инвестировать в активы, которые недоступны частным лицам. Разнообразие также важно, поскольку фонд инвестирует в акции, облигации, сырье и ETF. Таким образом, это снижает риск, а инвесторы получают выгоду от диверсификации портфеля.

Использовать польские и зарубежные фонды удобно, потому что вы перенимаете опыт других. Однако помните, что за это приходится платить. За это вам придется платить в виде различных сборов и вы в конечном итоге не сможете повлиять на принимаемые решения.

Безопасны ли инвестиционные фонды?

Фонды в Польше подлежат надзору Польской службы финансового надзора (KNF). Он проверяет, соответствуют ли инвестиционные фонды законодательным требованиям и конкретным операционным стандартам. Польская служба финансового надзора может налагать штрафы и отзывать разрешения, если фонд не работает в соответствии с законом.

Более того, фондами управляют люди, имеющие образование и опыт инвестирования денег. Более того, у фондов есть установленная инвестиционная стратегия, с которой вы можете ознакомиться. Благодаря этому вы знаете, в какие активы инвестирует фонд и каких результатов он достиг на данный момент. Таким образом, вы можете проверить прогресс достижения вашей инвестиционной цели и ваш подход к инвестированию.

Фонды пользуются услугами депозитария (обычно банка). Он содержит средства, которые должны гарантировать ликвидность платежей инвесторам.

Тем не менее, инвестиционные фонды подвержены риску. Покупка паев участия в фонде может повлечь за собой потерю как минимум части вложенных средств. Вот почему так важно знать фондовый рынок, стоимость паев и эффективность фондов. Чтобы подход и тип фонда соответствовали вашим предпочтениям.

FAQ – Часто задаваемые вопросы и ответы

Можно ли потерять деньги на инвестиционных фондах?

Да, инвестирование в паевые инвестиционные фонды сопряжено с риском потери вложенного капитала. Уровень риска зависит от того, какие активы покупает фонд и как ими управляют. Рыночный, валютный, операционный и процентный риски также оказывают влияние.

Когда стоит отказаться от инвестиционного фонда?

Стоит задуматься об отказе от инвестиционного фонда в нескольких ситуациях:

Если затраты слишком высоки и значительно уменьшают вашу прибыль.
Изменения в составе руководства фонда, например, потому, что новый человек не имеет такого большого опыта, как предшественник.
Фонд не соблюдает собственную инвестиционную политику или не соответствует условиям, изложенным в уставе.
Изменение инвестиционной стратегии, которая не соответствует вашим ожиданиям.
Отсутствие удовлетворительных результатов в долгосрочной перспективе.

Рискованы ли инвестиционные фонды?

Да, инвестирование сопряжено с различными рисками. Прежде всего, есть риск потерять деньги, поскольку нет гарантии будущих результатов. Кроме того, активы, в которые инвестируют фонды, подвержены изменениям на финансовых рынках. Их можно сделать более стабильными, вкладывая средства только в долговые ценные бумаги. Их можно сбалансировать, инвестируя в акции и облигации или просто в фонды акций. Кроме того, существуют затраты на управление фондом, которые влияют на конечную прибыль инвестора.