Фьючерсные контракты на криптовалюту – что это такое и как они работают?

Торговля криптовалютой не заканчивается покупкой и продажей. Фьючерсные контракты — это способ заработать деньги, даже когда рынок падает. Благодаря им вы можете спекулировать на цене криптовалют, фактически не владея ими. Звучит интересно? В этой статье вы познакомитесь с основами фьючерсных контрактов. Вы узнаете, как они работают, какие риски несут и какие стратегии используются при торговле фьючерсными контрактами. Вы также узнаете, какие биржи предлагают лучшие условия в этой категории. Без лишних слов, давайте начнем!

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсные контрактытакже известный как фьючерсыпредставляют собой соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже данного актива в будущем по определенной цене. В случае с криптовалютами вам не обязательно физически владеть Биткойном или Эфириумом. Вам просто нужно спрогнозировать, вырастет или уменьшится их цена.

Это работает как ставка. Пример? Предположим, что сегодня Биткойн стоит 60 000 долларов. Вы думаете, что на следующей неделе будет дороже. Вы открываете фьючерсный контракт «на рост» (так называемая длинная позиция). Если цена вырастет до 65 000 долларов в неделю, вы заработаете разницу. Если он упадет, вы проиграете.

Фьючерсные контракты позволяют спекулировать на движении цен.без покупки самого актива. Это означает, что вы также можете зарабатывать деньги, когда рынок падает. Просто откройте так называемую короткую позицию, т.е. сделайте ставку на падение цены. Если ваш прогноз сбудется, вы получите прибыль.

Эти контракты рассчитываются либо в криптовалюте, либо в стейблкоине, например USDT. На практике это означает, что вы физически не получаете Биткойн — вы просто получаете или теряете его эквивалент в зависимости от изменения обменного курса.

Фьючерсы действуют в определенное время. В классических контрактах контракт имеет дату истечения срока действия. У так называемых бессрочных контрактов нет конкретной даты окончания — вы можете удерживать их до тех пор, пока у вас есть средства.

Фьючерс – важный элемент кредитное плечо (финансовый рычаг). Благодаря этому вы можете контролировать более крупные позиции, чем позволяет ваш капитал. Пример: имея 100 долларов, вы можете открыть позицию на сумму 1000 долларов с кредитным плечом 10x. Это увеличивает потенциальную прибыль, но и риск потерь.

Где торговать фьючерсами на криптовалюту?

Прежде чем начать торговать фьючерсами, вам необходимо выбрать правильную биржу. Каждый из них отличается своим предложением, комиссиями, интерфейсом и уровнем кредитного плеча. Ниже вы найдете описание четырех самых популярных платформ для торговли фьючерсами: Bybit, Bitget, MEXC и Binance.

Байбит

Байбит — одна из самых популярных платформ для торговли фьючерсами. Пользователи ценят его за интуитивно понятный интерфейс и высокую гибкость. Биржа предлагает высокое кредитное плечо — до 100x — что привлекает рискованных трейдеров.

На Bybit вы найдете бессрочные контракты и классические фьючерсы. Платформа поддерживает множество криптовалют, включая BTC, ETH, SOL и другие. Он выделяется быстрой системой исполнения заказов и стабильной инфраструктурой. Также стоит упомянуть обширный демо-режим, который позволяет учиться без риска.

Битгет

Битгет быстро завоевал популярность благодаря простоте использования. Биржа предлагает контракты как USDT-M, так и COIN-M, что дает вам гибкость в выборе валюты расчетов.

Bitget позволяет торговать бессрочными контрактами на многие популярные криптовалюты. Платформа также уделяет большое внимание безопасности и прозрачности.

МЕХС

МЕХС — менее известная, но очень динамично развивающаяся биржа без KYC. Он предлагает один из самое большое кредитное плечо на рынке – до 400x.

Платформа поддерживает широкий спектр криптовалют, часто даже менее известных. MEXC также характеризуется низкие комиссии и частые акции для фьючерсных трейдеров. Для новых пользователей доступен демо-режим и возможность получать вознаграждения за активность.

Бинанс

Бинанс — крупнейшая криптовалютная биржа в мире, а также одна из наиболее часто выбираемых для торговли фьючерсными контрактами. Он предлагает широкий спектр контрактовкак бессрочные, так и со сроком действия.

На Binance доступно кредитное плечо до 125x. Фондовая биржа славится высокая ликвидность и быстрая работа даже при большой громкости.

Виды криптофьючерсов

В мире криптовалют существует два основных типа фьючерсных контрактов: традиционные фьючерсы и бессрочные контракты (вечные). Хотя они работают одинаково, они отличаются в нескольких важных деталях.

Традиционные фьючерсные контракты

Это классическая форма контракта, известная на финансовых рынках уже несколько десятилетий. В контракте указана конкретная цена и дата завершения. По истечении срока действия контракта прибыль или убытки рассчитываются на основе разницы между ценой открытия и текущей ставкой.

Например: Вы заключаете контракт на покупку биткойнов за 60 000 долларов США, срок действия которого истекает через 30 дней. Если по истечении этого времени ставка составит $65 000 – вы заработаете. Если он упадет, вы проиграете.

Эти контракты требуют более тщательного планирования и отслеживания сроков. Они также могут взимать дополнительную комиссию за удержание позиции до конца.

Бессрочные контракты

Это самая популярная форма фьючерсов на рынке криптовалют. У них нет срока годностиЭто означает, что вы можете удерживать позицию до тех пор, пока соответствуете маржинальным требованиям.

Чтобы цена контракта была близка к рыночной цене, механизм ставок финансирования. Каждые несколько часов происходит расчет между «длинными» и «короткими» игроками. Кто-то платит, кто-то зарабатывает – в зависимости от направления рынка.

Благодаря своей простоте и гибкости бессрочные контракты стали основой торговли на большинстве криптовалютных фьючерсных бирж.

Наиболее важные термины, связанные с торговлей фьючерсами

Прежде чем начать торговать фьючерсами, вам необходимо понять несколько ключевых концепций. Благодаря им вы будете лучше понимать, что происходит с вашей позицией и как управлять рисками.

Маржа – залог

Допуск — это сумма, которую вам необходимо внести, чтобы открыть позицию. Он делится на два типа:

• Начальная маржа — сумма, необходимая для начала торговли.
• Поддерживающая маржа — минимальный уровень, который вы должны поддерживать, чтобы позиция не закрылась.

Если ваши средства упадут ниже необходимого уровня, биржа может выдать так называемый маржин-колл – призыв к пополнению депозита.

Кредитное плечо – финансовый рычаг

Финансовый рычаг позволяет вам торговать большими суммами, чем у вас есть на самом деле. Пример: имея 100 долларов США и используя кредитное плечо 10x, вы можете открыть позицию на сумму 1000 долларов США.

Это действует как палка о двух концах. Небольшое движение рынка в правильном направлении дает большую прибыль. Но если рынок развернется, вы можете быстро потерять все свои средства.

Длинный и короткий

• Длинный означает, что вы делаете ставку на повышение цен. Вы покупаете «дешевле» с надеждой продать «подороже».
• Короткий означает игру на вылет. Вы продаете «подороже» в надежде выкупить его по «дешевле».

Вот как работают фьючерсы: вы можете зарабатывать деньги на любой фазе рынка.

Ликвидация

Ликвидация это момент, когда биржа автоматически закрывает вашу позицию из-за отсутствия достаточных средств. Это защитит и вас, и платформу от больших потерь.

Если рынок движется слишком сильно против вас и ваш баланс не покрывает убытки, позиция будет закрыта. После этого вы можете потерять весь свой депозит.

Ставка финансирования

Ставка финансирования — это комиссия, которую один трейдер платит другому каждые несколько часов — в зависимости от того, является ли рынок более «длинным» или «коротким».

Если большинство делает ставку на рост, длинные игроки платят коротким игрокам. Если большинство делает ставку на снижение, то ситуация обратная. Это позволяет бессрочным контрактам оставаться близкими к рыночной цене.

Поселение – поселение

В классических контрактах это происходит в день истечения срока действия – тогда прибыль и убытки окончательно суммируются. В бессрочных контрактах расчеты происходят непрерывно, каждые несколько часов, посредством системы ставок финансирования и обновления стоимости счета.

PnL – прибыль и убыток

PnL (Profit and Loss) — индикатор, показывающий, сколько вы зарабатываете или теряете на данной позиции. Стоит следить за этим на постоянной основе. Отрицательный PnL может привести к ликвидации, если у вас недостаточно залога.

Стратегии и риски торговли криптофьючерсами

Торговля фьючерсами на криптовалюту может принести вам большую прибыль, но она также сопряжена с высокими рисками. Вот почему так важно использовать соответствующие стратегии.

Стоп-лосс – Ваша защита

Стоп-лосс это ордер, который автоматически закрывает позицию, когда цена достигает определенного уровня. Защищает от больших потерь. Пример: вы покупаете биткойн по цене 30 000 долларов США и устанавливаете стоп-лосс на уровне 28 000 долларов США. Если цена упадет, ваша позиция будет закрыта до того, как потери станут слишком большими.

Правильно размещенный стоп-лосс является основой любой разумной стратегии.

Хеджирование – защита от наследства

Если вы держите криптовалюты в долгосрочной перспективе, вы можете защитить себя от краткосрочных спадов. Просто открой это короткая позиция по фьючерсам. Когда цена падает, вы теряете свой кошелек, но выигрываете на контракте.

Это техника, используемая более продвинутыми трейдерами, но ее легко понять.

Управление позициями

Никогда не вкладывайте весь свой капитал в одну позицию. Заранее определите, сколько вы можете потерять, и скорректируйте размер позиции. Для новичков хороший лимит риска на одну сделку — 1-2% от доступных средств.

Риск кредитного плеча

Кредитное плечо – это не игрушка. Это позволяет получить быструю прибыль, но также и мгновенные убытки. Если кредитное плечо слишком велико, небольшое движение рынка может уничтожить вас. Поэтому начните с низкого кредитного плеча, например. 2х-5х и научитесь контролировать свои эмоции.

Помните – самое важное во фьючерсах не то, сколько вы зарабатываете. Ключ сколько ты не можешь потерять.

Преимущества и недостатки торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами имеет много преимуществ, но она также несет в себе значительные риски. Прежде чем вы решите войти в этот мир, стоит знать обе стороны медали.

Преимущества

• Возможность получения прибыли в любых рыночных условиях – Благодаря длинным и коротким позициям вы можете получать прибыль как от повышения, так и от снижения цен.
• Финансовый рычаг – Это позволяет вам увеличить риски с небольшим капиталом, что может привести к более высокой прибыли.
• Хеджирование – Фьючерсы могут служить страховкой для ваших долгосрочных инвестиций.
• Большая ликвидность – Многие фьючерсные биржи предлагают более быстрое исполнение ордеров, чем спотовый рынок.

Дефекты

• Высокий риск – Кредитное плечо может так же быстро увеличить убытки.
• Сложность – Освоить фьючерсы сложнее, чем обычную спотовую торговлю.
• Возможность ликвидации – Отсутствие контроля над риском может привести к полной потере капитала.
• Скрытые расходы – Комиссии, ставка финансирования и спред могут снизить прибыль.

Торговля фьючерсами может быть эффективным инструментом, но только для тех, кто знает, как им пользоваться.

Краткое содержание

Фьючерсные контракты Криптовалюты позволяют зарабатывать на росте и падении цен, не владея физически активом. Они дают вам доступ к кредитному плечу и передовым стратегиям. Это инструмент с большим потенциалом, но и с большим риском. Залогом успеха является образованность, осторожность и осознанное управление позицией. Фьючерсные контракты Они подходят не всем, но для хорошо подготовленных трейдеров могут стать эффективным инвестиционным инструментом.

Часто задаваемые вопросы