Кредитное плечо в торговле криптовалютой настолько заманчиво для многих инвесторов, что ему сложно устоять.
Даже если они не до конца понимают, как это работает. Достаточно того, что инвестор имеет в виду потенциальную огромную прибыль, которую он может с его помощью получить, и все остальное перестает иметь значение. Недаром уже много лет говорят, что основными механизмами, управляющими рынками, являются страх и жадность. Кредитное плечо, несомненно, является инструментом жадности.
Сегодня мы расскажем вам, что такое кредитное плечо в криптотрейдинге, как оно работает и как его можно использовать.
Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?
Кредитное плечо можно использовать по-разному, например, в деятельности компании. Однако мы будем иметь дело только с кредитным плечом, используемым в таких инвестициях, как криптовалюты или форекс.
Торгуя с кредитным плечом, вы фактически торгуете чужими деньгами, например, биржами криптовалют.
Как работает кредитное плечо в криптотрейдинге?
Вы инвестируете в криптовалюты? Сколько раз вы сожалели, что не вложили больше денег в ту или иную монету? Вы считали несуществующую прибыль? Вы сказали: почему я вложил только 10 000, хотя мог бы вложить туда 100 000? и заработать XXXX%?. Это сожаление, стремление к потенциальной прибыли является наиболее распространенной мотивацией игры с кредитным плечом, позволяющей добиться гораздо большей прибыли.
Начнем с основ. Размер кредитного плеча выражается следующим образом:
1:3 (3x), 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x).
Этот коэффициент кредитного плеча, например 10x, означает, на сколько умножается первоначальный инвестиционный капитал. Например: у вас есть 100 долларов, и биржа предлагает вам возможность играть с кредитным плечом 10х, что означает, что она готова одолжить вам собственные средства. Если вы это сделаете, ваши 100 долларов умножатся на 10, что даст вашему стартовому капиталу покупательную способность в 1000 долларов.
То есть: у вас есть 100 долларов, но вы инвестируете так, как если бы у вас было 1000 долларов. Следовательно, ваша прибыль также может быть в 10 раз выше! Подсчитайте: цена Биткойна выросла на 10%. Если вы купили его за 100 долларов, ваша прибыль составит 10 долларов. При кредитном плече 10x ваша прибыль составит 100 долларов США. Увеличение цены Биткойна на 10% принесло вам 100% прибыли.
Заманчиво? Очень. Но помните: кредитное плечо – это не только прибыль. В основном это потери. Посмотрите на обратный пример.
У вас есть 100 долларов, вы играете в длинную позицию с кредитным плечом 10x. Рынок идет в противоположном направлении и цена криптовалюты падает на 1%. Это означает падение вашей позиции на 10%, поскольку вы используете кредитное плечо 10x.
Если бы вы играли на обычном рынке, вы бы потеряли 1 доллар из своих 100 долларов. При игре с кредитным плечом 10х падение цены на 1% означает потерю 10 долларов. Чем больше капли, тем быстрее падает ваш баланс. Если снижение цены составит 10%, ваша позиция будет равна нулю. Вы потеряете весь свой капитал.
Длинные и короткие позиции в торговле криптовалютой с кредитным плечом
Финансовое кредитное плечо позволяет вам играть на повышение (длинная позиция) и играть на понижение (короткая позиция). Если вы предполагаете, что цена криптовалюты вырастет, вы предполагаете длинную позицию. Вы прогнозируете, что цена упадет – вы открываете короткую позицию.
Самыми популярными методами торговли криптовалютами с использованием кредитного плеча являются маржинальная торговля и фьючерсное кредитное плечо.
Маржинальная торговля
Он предполагает торговлю реальными активами. Торгуя с кредитным плечом, вы берете взаймы реальные криптовалюты на бирже.
Торговля происходит на спотовом рынке.
Доступные уровни кредитного плеча ниже, например на бирже Binance оно составляет от 1x до 10x.
Торговля фьючерсами
Вам не обязательно владеть криптовалютой: фьючерсы — это контракты на будущую цену. Это тип соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже данного актива по определенной цене в будущем.
Торговля происходит на срочном рынке.
На фьючерсном рынке доступные уровни кредитного плеча намного выше, например, Binance предлагает до 125x.
Торговля с кредитным плечом на рынке криптовалют – что нужно знать и какие понятия стоит знать
- Стартовая маржа. Это сумма, необходимая в качестве обеспечения для открытия позиции, например наши 100 долларов.
- Поддерживающая маржа. Все хорошо, если рынок идет так, как мы ожидаем. Хуже, если будет наоборот. Именно здесь в игру вступает концепция поддерживающей маржи, то есть минимального остатка маржи, необходимого для поддержания позиции открытой. Если движение цены динамично и кредитное плечо высокое, ваша позиция может быть ликвидирована в одно мгновение.
- Маржинальный колл или маржинальный стоп — это маржин-колл. Это уведомление от биржи или брокера, информирующее вас о необходимости закрыть убыточные позиции, если вы не пополните депозит до необходимого уровня. Маржинальное требование отправляется инвестору, когда процент ваших средств падает ниже требуемого уровня маржи. Например, в XTB это 80%.
- Ликвидация, также называемая стоп-аут. Если вы не внесли свою маржу или движение цены настолько внезапное, что вы даже не успели отреагировать, ваша позиция будет автоматически ликвидирована. Обратите внимание, что криптовалютные биржи могут взимать за это дополнительную комиссию.
Как разумно использовать кредитное плечо?
1. Установите защитные стоп-лосс и тейк-профит.
Можно сказать, что они должны быть неотъемлемой частью игры с кредитным плечом. Стоп-лосс работает путем автоматического закрытия вашей позиции, если рынок движется в направлении, противоположном ожидаемому. Благодаря этому вы сможете ограничить свои потери. Кроме того, стоп-лосс срабатывает автоматически, поэтому вам не придется следить за рынком 24/7.
Недостатком этого решения, особенно если мы говорим о рынках криптовалют, является высокая волатильность цен и намеренное инициирование этих изменений крупными игроками крипторынка с целью ликвидации позиций с кредитным плечом. Мы не раз были свидетелями резких движений цен на криптовалюту просто потому, что рынок был перегружен. У крупных криптоигроков так много капитала, что они могут легко инициировать сделки для ликвидации позиций с кредитным плечом.
Также стоит помнить об ордерах на тейк-профит, т.е. установке цены, по которой вы хотите зафиксировать прибыль и закрыть позицию. Настоятельно рекомендуем их использовать: жадность многих трейдеров уже привела к их разорению. Когда вы видите, что цена криптовалюты растет, у вас может возникнуть соблазн пока не закрывать свою позицию. К сожалению, это часто заканчивается через мгновение, когда рынок разворачивается, цена идет в другую сторону, и вместо получения прибыли ваша позиция может быть сброшена до нуля.
2. Мониторить рынок и реагировать на изменения
Если кто-то не хочет размещать стоп-лосс, он должен, по крайней мере, следить за движениями рынка и соответствующим образом реагировать на изменения. Это сложно, поскольку рынок криптовалют работает круглосуточно и без выходных.
Самое главное — обеспечить достаточный баланс, чтобы ваша позиция не была вынуждена ликвидироваться.
Обратите внимание на маржинальные требования. Некоторые биржи также предлагают возможность автоматического пополнения баланса кошелька с кредитным плечом из Spot Wallet.
3. Не используйте слишком большое кредитное плечо
Высокое кредитное плечо = высокая потенциальная прибыль. Однако чем выше кредитное плечо, тем меньше погрешность и выше риск. Любое изменение цены, противоречащее вашим предположениям, приводит к большим потерям, и вы можете быстро получить маржинальное требование или, в случае более значительных колебаний, ваша позиция будет просто ликвидирована биржей.
4. Практикуйтесь с небольшими суммами
Чтобы полностью понять, как работает торговля с кредитным плечом, начните с небольших сумм. Например, наш пример 100 долларов, потеря которых при пессимистическом сценарии не будет для вас слишком болезненной.
Как играть с кредитным плечом на Binance?
Давайте теперь кратко обсудим пример торговли криптовалютой с использованием кредитного плеча на бирже Binance в опции маржинальной торговли.
- Вы выбираете интересующую вас криптовалюту и переходите на вкладку «Маржа».
- Вы выбираете тип маржинального кошелька: перекрестный или изолированный. В случае с кошельком Cross безопасность является общей для всех позиций. В случае разворота рынка и ликвидации все позиции ликвидируются. В изолированном кошельке каждая торговая пара имеет свой собственный счет, и риск ликвидации ограничивается только этой торговой парой. Кросс-маржа имеет другие торговые пары, чем изолированная маржа.
- Вы переводите средства из своего спотового кошелька в выбранный вами маржинальный кошелек.
- Вы устанавливаете кредитное плечо от 1x до 10x.
Комиссии за игру с кредитным плечом
Чем выше кредитное плечо, тем выше не только риск, связанный с инвестициями, но и комиссии.
- Комиссия за транзакцию, также называемая торговой комиссией. Давайте рассмотрим пример с кредитным плечом 100x. Стандартная комиссия Тейкера составляет 0,04%. У вас есть 1000 долларов США. Если вы инвестировали их на спотовом рынке, вы заплатили бы комиссию в размере 0,4 доллара США. С кредитным плечом 100x вы инвестируете в 100 раз больше, а это означает, что вы заплатите в 100 раз большую комиссию, 40 долларов США.
- Плата за финансирование. Например, Binance взимает их при торговле бессрочными контрактами. Они загружаются каждые 8 часов. При открытии длинной позиции эти комиссии могут быть очень высокими.
- Комиссия за ликвидацию. Когда биржа принудительно ликвидирует вашу позицию, она, скорее всего, добавит комиссию за ликвидацию. Например, Binance в маржинальном режиме взимает комиссию за ликвидацию в размере 2-3%.
Торговля CFD на криптовалюту с кредитным плечом
Вы также можете торговать криптовалютами, используя CFD на криптовалюту. Также в этом варианте можно использовать кредитное плечо позиции, но необходимо помнить об определенных ограничениях.
В 2018 году ESMA (Европейский орган по защите инвесторов) принял решение, в частности: максимальное финансовое плечо при торговле CFD и бинарными опционами для индивидуальных клиентов. Согласно этому максимальное доступное кредитное плечо при торговле CFD на криптовалюту составляет 1:2.
Также были добавлены два других положения: одно гласит, что позиция ликвидируется после превышения 50% стоимости маржи, а другое называется защитой от отрицательного баланса: инвестор не может потерять больше, чем он вложил в данный контракт CFD.
