Биткойн ориентируется на критический момент после достижения нового рекордного максимума в 124 500 долларов на прошлой неделе, прежде чем быстро отступить. В настоящее время цена ищет поддержку, а волатильность усиливается, а трейдеры обсуждают, является ли это началом более глубокой коррекции или просто полезным этапом консолидации перед продолжением. Некоторые аналитики остаются оптимистичными, рассматривая этот откат как естественный сброс на перегревшем рынке, в то время как другие утверждают, что импульс исчезает, когда появляются медвежьи сигналы.
Добавляя вес к обсуждению, аналитик Cryptoquant Аксель Адлер выделил ключевую тенденцию участия в розничной торговле. Доля розничных переводов в диапазоне 0–10 тыс. Долл. США в пределах общего оборота Биткойн в течение всего цикла постоянно снижается. С пика 2,7%акция теперь упала до 0,6%.
Исторически, такое снижение участия в розничной торговле совпало с более поздними этапами бычьих циклов. Эта динамика поднимает вопросы о том, отмечает ли текущий этап охлаждение энтузиазма розничной торговли в критическое время для биткойнов, поскольку институциональные и долгосрочные владельцы доминируют в структуре рынка.
Биткойн -розничная активность снижается, когда рынок охлаждается
По словам аналитика Cryptoquant Axel Adler, в то время как доля розничной деятельности в сети Биткойн резко упала, в абсолютном выражении она по -прежнему остается значительной. Розничные переводы в диапазоне 0–10 тыс. Долл. США составляют более 400 миллионов долларов в день, но это составляет всего 0,6% от общего оборота долларов США по всей сети. Эта сокращающаяся доля подчеркивает четкую тенденцию: хотя небольшие инвесторы все еще активны, их относительное влияние на общие потоки рынка уменьшается.
Адлер отмечает, что это охлаждение розничного спроса также наблюдалось осенью 2021 года, на пике предыдущего цикла. В то время доля розничной торговли снизилась до исторического минимума всего на 0,19%, что совпадает с перегретыми рыночными условиями и отметив окончательные этапы этого бычьего цикла. Текущее снижение участия в розничной торговле отражает эту модель, что позволяет предположить, что рынок может приблизиться к аналогичной среде позднего цикла.
Эта динамика важна, потому что розничные инвесторы традиционно были сильным фактором импульса во время бычьих рынков. С их уменьшенным влиянием институциональные потоки, долгосрочные владельцы и казначейские стратегии теперь играют еще большую роль в формировании направления рынка. В ближайшие недели будут критически важны, поскольку Altcoins, возглавляемые Ethereum, показывают обновленную силу. ETH приближается к своему 2021 году, и многие аналитики считают, что его производительность может определить следующий шаг более широкого крипто-рынка.
Если розничный спрос продолжает исчезать, пока увеличивается институциональное накопление, биткойн может консолидироваться дальше, в то время как вращение капитала в сторону альткойнов набирает обороты.
Быки защищают ключевой уровень спроса
8-часовая диаграмма показывает биткойн (BTC) под давлением, поскольку он торгуется около 113 400 долл. США, изо всех сил пытаясь удержать более 200-дневную скользящую среднюю (Red Line), в настоящее время выровнявшись около 113 416 долл. США. Этот уровень стал критической зоной поддержки после того, как BTC не смог выдержать импульс выше сопротивления в 123 217 долл. США, что в течение этого цикла действовала как четкая точка отказа.
Средние значения с более коротким перемещением подчеркивают медвежий импульс. 50-дневный SMA (синий) в 117 017 долл. США и 100-дневная SMA (зеленый) в 117 087 долл. США в тренде выше текущей цены, создавая сопротивление накладных расходов. Разбивка ниже этих средних значений подтверждает тенденцию ослабления, когда BTC изо всех сил пытается восстановить Lost Ground. Ценовое действие также показывает последовательность более низких максимумов и более низких минимумов с момента отказа в зоне 124 тыс. Долл. США, усиливая медвежьи краткосрочные настроения.
Для быков восстановление 100-дневного SMA около 117 тыс. Долл. США стало бы ключом к обращению импульса и повторной подстановке в диапазоне 120 тыс. До 123 тыс. Долл. США. Неспособность удерживать 200-дневные риски SMA ускоряет недостаток, что потенциально открывает путь к 110 тысяч долларов, крупного психологического уровня.
Показанное изображение от Dall-e, диаграмма от TradingView
