Биткойн тестирует критический уровень поддержки около 110 000 долларов после того, как был отклонен из зоны предложения в 116 000 долларов, уровня, который теперь стал основным предметом раздора между быками и медведями. Рынок остается хрупким после исторической волатильности, вызванной пятничным крахом, который уничтожил миллиарды позиций с использованием заемных средств и вызвал широко распространенную неопределенность.
Хотя на данный момент цене удалось стабилизироваться выше ключевых скользящих средних, импульс, похоже, ослабевает, поскольку покупатели изо всех сил пытаются выдержать продолжающееся давление продаж. Некоторые аналитики предупреждают, что, если Биткойн не сможет удержать эту зону, может последовать более глубокая коррекция в направлении $105 000–107 000, что ознаменует еще одну встряску перед потенциальным восстановлением.
Ведущий аналитик Аксель Адлер поделился новыми данными, проливающими свет на масштабы пятничного события. Согласно его анализу, объем спотовых торгов вырос до $44 млрд, приблизившись к циклическим максимумам, а объем фьючерсных торгов достиг $128 млрд. Примечательно, что открытый интерес снизился на 14 миллиардов долларов, но только 1 миллиард из них приходится на ликвидацию длинных позиций BTC. Адлер объясняет, что это было контролируемое сокращение доли заемных средств, а не каскад ликвидации, предполагая, что участники рынка снижали риск вручную, а не были вынуждены уйти. Тем не менее, волатильность остается высокой, поскольку Биткойн борется за сохранение структурной поддержки.
Контролируемая перезагрузка на фоне растущего страха
По словам Акселя Адлера, недавний крах рынка выявил важный, но недооцененный аспект зрелости Биткойна. Данные показывают, что 93% снижения открытого интереса (OI) на $14 млрд во время пятничной распродажи не было вынужденным, то есть не было результатом автоматической ликвидации. Вместо этого трейдеры и учреждения предпочли уменьшить кредитное плечо вручную, закрыв позиции для защиты капитала. Адлер описывает это как «контролируемое сокращение доли заемных средств», что резко контрастирует с предыдущими циклами, когда подобные крахи часто вызывали хаотичные каскады ликвидаций.
Такое поведение знаменует собой поворотный момент в структуре рынка Биткойна. Это указывает на то, что участники – особенно институциональные игроки – более осмотрительно управляют рисками, укрепляя более стабильную и зрелую торговую среду. В прошлых циклах резкие ликвидации часто вызывали чрезвычайную волатильность, увеличивая потери по всем направлениям. Однако на этот раз рынок справился с беспрецедентным стрессом с относительной дисциплиной.
Тем не менее, несмотря на этот признак структурной зрелости, эмоциональный ландшафт резко изменился. Поскольку Биткойн теряет ценность и колеблется вблизи зоны поддержки в $110 000–112 000, страх распространяется по рынку. Многие краткосрочные трейдеры закрывают позиции, в то время как долгосрочные держатели переоценивают риски на фоне растущей неопределенности. Адлер отмечает, что эта фаза, когда страх достигает пика, а уверенность ослабевает, часто определяет следующее направление рынка.
Если спрос вернется на эти уровни, Биткойн может подтвердить здоровую перезагрузку перед следующим ралли. Но неспособность удержать поддержку может проверить убежденность инвесторов, потенциально подтолкнув BTC к более глубокой фазе коррекции, прежде чем возобновится более широкое накопление.
Биткойн удерживает ключевую поддержку, но импульс ослабевает
Биткойн в настоящее время торгуется около $110 300, находясь прямо в ключевой зоне поддержки после того, как на рынок обрушился очередной раунд давления со стороны продавцов. На 4-часовом графике показано, что BTC изо всех сил пытается сохранить восходящий импульс после того, как не смог преодолеть диапазон сопротивления в $116 000–117 500, уровень, который ранее выступал в качестве сильного спроса во время предыдущих ралли.
Отказ от этой области вызвал резкий откат, опустив BTC ниже 50 EMA (синяя линия) и 200 EMA (красная линия) — признак ослабления краткосрочной структуры. Сейчас цена тестирует горизонтальную поддержку около $110 000, что соответствует диапазону консолидации конца сентября. Чистый прорыв ниже этого уровня может подвергнуть Биткойн дальнейшему падению со следующей потенциальной поддержкой в районе 106 000–107 000 долларов.
Несмотря на медвежий тон, на более низких таймфреймах начинают появляться сигналы перепроданности, что позволяет предположить, что временный отскок возможен, если быки успешно защитят эту зону. Для устойчивого восстановления Биткойн должен вернуть $114 000 и восстановиться выше краткосрочных скользящих средних. До тех пор рынок остается в хрупком равновесии: быки защищают ключевую поддержку, а медведи сохраняют контроль над краткосрочным импульсом. Следующие несколько сессий будут решающими для направления BTC.
Рекомендованное изображение из ChatGPT, диаграмма с TradingView.com
