Биткойн в настоящее время, похоже, берет передышку после достижения нового исторического максимума (ATH) выше $109 000 ранее на этой неделе. На данный момент восходящий импульс актива немного снизился, и цена колеблется выше 104 000 долларов.
Однако, несмотря на замедление темпов роста, недавние результаты Биткойна вызвали возобновление интереса к рынку. Аналитик CryptoQuant Бурак Кешмечи недавно поделился информацией о ценовом поведении Биткойна и ключевых рыночных индикаторах, проливая свет на потенциальные будущие шаги.
В недавнем посте на платформе CryptoQuant QuickTake анализ Кесмечи был сосредоточен на ставках финансирования биткойнов на Binance — показателе, который дает важные подсказки о настроениях и динамике рынка.
Анализируя исторические данные предыдущих бычьих циклов, он выделил три отдельные фазы, которые могут служить основой для интерпретации текущей рыночной среды.
Что будет дальше с биткойнами в зависимости от ставок финансирования?
По словам Кешмечи, во время бычьего роста в 2020-2021 годах ставки финансирования биткойнов на Binance прошли три отдельные фазы:
Фаза 1 (июль 2020 г.): Ставка финансирования оставалась стабильной на уровне 0,01 в течение нескольких недель, прежде чем спрос резко возрос. Эта фаза послужила «затишьем перед бурей», в результате чего Биткойн вырос с 9 000 до 12 000 долларов, а ставка финансирования выросла до 0,10.
Фаза 2 (ноябрь 2020 г.): После первоначального роста Биткойн подвергся коррекции. Ставки финансирования на короткое время стали отрицательными, а затем стали положительными, поддерживая рост Биткойна с 12 000 до 19 000 долларов.
Фаза 3 (декабрь 2020 г.): Когда Биткойн превзошел свои предыдущие максимумы и пересек отметку в 60 000 долларов, ставки финансирования значительно выросли, что отражает сильную поддержку рынка.
В настоящее время Кешмечи отмечает, что ставки финансирования биткойнов на Binance находятся на базовом уровне 0,01, что соответствует ранним стадиям бычьего цикла. Аналитик написал:
Анализируя последние данные, я считаю, что мы завершили первые две фазы этого бычьего цикла. На третьем этапе я буду внимательно следить за тем, превысит ли ставка финансирования биткойнов на Binance 0,01.
Аналитик отметил, что устойчивый рост выше уровня 0,01 будет свидетельствовать о повышенной активности на фьючерсном рынке и может привести к еще одному значительному движению вверх.
Однако Кешмечи также предупреждает, что повышенные ставки финансирования часто являются неустойчивыми, и рынки имеют тенденцию корректироваться посредством событий «длинного сжатия», которые восстанавливают баланс.
Ключевые показатели и расхождения на рынке
В отдельном анализе другой аналитик CryptoQuant, TraderOasis, изучил несколько важных показателей, включая индекс премий Coinbase, открытый интерес и ставки финансирования. Эти индикаторы дают представление о состоянии рынка Биткойна и его потенциальном направлении.
TraderOasis подчеркнул расхождение между индексом Coinbase Premium и движением цен Биткойна. В то время как актив достиг нового пика выше 109 000 долларов, индекс Coinbase Premium сформировал более низкий максимум. Такое отсутствие согласованности вызвало обеспокоенность по поводу устойчивости текущего ценового тренда.
Более того, расхождение между открытым интересом и ценой также предполагает, что рынку может не хватать прочной основы, необходимой для дальнейшего восходящего импульса. По мнению TraderOasis, здоровый восходящий тренд требует более тесного согласования этих показателей, что будет сигнализировать о сильной уверенности инвесторов и стабильной структуре рынка.
Глядя на ставки финансирования, TraderOasis заметил в последнее время медвежьи настроения среди трейдеров. Однако он отметил, что подобные условия часто предшествуют резким движениям цен.
Анализ предположил возможность первоначального скачка вверх, который вытряхнет медвежьи позиции, за которым последует откат. Эта модель, если она будет реализована, может подготовить почву для более устойчивого долгосрочного восходящего тренда.
Рекомендуемое изображение, созданное с помощью DALL-E, диаграмма из TradingView
