Биткойн снизил более 8% по сравнению с максимумом в размере 124 500 долларов, что заправляя медвежьими настроения по всему рынку. В то время как эта коррекция относительно скромна по сравнению с предыдущими провалами в текущем цикле, тонус, окружающий BTC, стал заметно отрицательным. Трейдеры и инвесторы кажутся осторожными, и многие задают вопрос о том, имеет ли рынок силы, чтобы устроить еще один толчок выше в краткосрочной перспективе.
Верхний аналитик Аксель Адлер предоставил понимание, которые добавляют важный контекст к текущему ландшафту. По словам Адлера, Биткойн в настоящее время торгуется с наценкой только на 4% выше средней цены покупки краткосрочных держателей (STHS). Эта минимальная премия подчеркивает, насколько близко BTC к уровням, когда недавние покупатели вышли на рынок. Исторически, такая узкая маржа предполагает, что уверенность среди краткосрочных участников хрупкая, так как даже небольшие нисходящие движения могут подтолкнуть многих держателей к потерям.
Эта динамика помогает объяснить, почему настроения чувствуют себя тяжелее, чем фактический размер коррекции. В то время как долгосрочные основы остаются нетронутыми, краткосрочная картина отражает напряженную фазу, в которой покупатели нерешительны, и медведя видят возможность нажать свои преимущества. Для биткойнов, удержание выше критической поддержки может оказаться решающей при формировании следующего шага.
Биткойн, сокращения федераций и необходимость скидок
По словам Адлера, недавнее снижение ставки Федеральной резервной системы обеспечивает поддерживающий фон для таких активов риска, как Биткойн. Более низкие тарифы традиционно повышают ликвидность, которая имеет тенденцию приносить пользу акциям и криптовально. Тем не менее, Адлер предостерегает от предположения, что денежное смягчение гарантирует плавное митинг. Он напоминает инвесторам, что рынки часто ведут себя со схемой «купить слух, продавать новости», где первоначальный оптимизм уступает волатильности, поскольку трейдеры блокируют прибыль.
Адлер подчеркивает, что реальный спрос на биткойны появится только в том случае, если рынок представляет очевидные скидки. Исторически, резкие откаты привлекли сторонние покупателей, заправляя более сильные митинги. В настоящее время биткойны торгуются с 15–20% наценкой относительно средней цены покупки краткосрочных владельцев. Это опасная зона, поскольку данные показывают, что на этих уровнях держатели обычно начинают разгружать монеты, добавляя давление в продажу. Для сравнения, на предыдущем рекордном максимуме Биткойна наценка составляла всего 13%.
Эта динамика подчеркивает, насколько отличается текущая фаза от более раннего в цикле. В январе 2023 и 2024 годов наценки выросли на 40%, однако инвесторы продолжали покупать, уверенно они могут перепродать по более высоким ценам в будущем. Однако сейчас бычий цикл гораздо более зрелый. Аппетит к Chase Highs исчез, поскольку инвесторы опасались оказаться в ловушке на должности, которые могут оставаться под водой в течение многих лет.
По словам Адлера, чтобы Биткойн возродил реальный спрос, он должен будет торговать на более привлекательных уровнях, которые четко сигнализируют о значении. На зрелом рынке покупатели больше не вслепую в пике — они ждут исправлений. Этот сдвиг подчеркивает, что устойчивые митинги требуют не только ликвидности, но и значимых скидок, чтобы соблазнить свежий капитал.
Подробности действия ценового действия: ключевые уровни для просмотра
Биткойн торгуется на уровне 114 042 долл. США, демонстрируя обновленную силу после восстановления с начала сентября, около 110 000 долл. США. 12-часовая таблица подчеркивает, что BTC в настоящее время придерживается сопротивления около 100 SMA в 114 679 долларов, уровень, который действовал как потолок во время недавних попыток сплотиться. Решающий перерыв и закрытие выше этой скользящей средней могут подтвердить импульс и открыть путь к 116 000 долларов, причем основное сопротивление составляет 123 217 долл. США в качестве следующей цели.
50 SMA в 112 025 долл. США и 200 SMA в 112 167 долл. США в настоящее время выровнены как краткосрочная поддержка, что позволяет предположить, что Биткойн создал твердую базу в зоне 112 000 долл. США. Этот кластер уровней поддержки предоставляет быкам сильную защитную линию для поддержания импульса. Если BTC сохраняется над этой областью, смещение способствует продолжению выше.
Однако рынок не без риска. Неспособность убедительно прорваться через 100 SMA может вызвать еще один период боковой консолидации или даже повторного тестирования в 112 000 долларов. Более глубокое отклонение может вернуть 110 000 долларов в игру.
Показанное изображение от Dall-e, диаграмма от TradingView
