Биткойн достиг важной вехи, преодолев ценовую отметку в 90 000 долларов, что ознаменовало важный момент в его продолжающемся бычьем ралли. Рост цен привлек внимание существующих инвесторов и привлек новую волну участников рынка.
Об этом притоке свидетельствует увеличение возрастных групп UTXO (выход неизрасходованных транзакций). Согласно анализу, предоставленному аналитиком CryptoQuant Шивеном Мудли, этот показатель отслеживает распределение биткойн-активов по возрасту. Такое развитие событий отражает повышенный интерес и участие в рынке биткойнов.
Анализ Moodley показал, что высокий процент участников рынка в настоящее время являются прибыльными, о чем свидетельствует показатель процента прибыли UTXO.
Однако, несмотря на столь высокие показатели рынка, долгосрочные держатели, похоже, сохраняют свои позиции, даже несмотря на то, что рынок деривативов становится все более заемным.
Показатели прибыльности сигнализируют о динамике рынка
Одним из ключевых выводов, подчеркнутых Moodley, является положительный коэффициент израсходованной прибыли и прибыли (SOPR). Этот индикатор предполагает, что многие транзакции с биткойнами происходят с прибылью, что отражает оптимистичные настроения рынка и обеспечивает основу для потенциального дальнейшего роста цен.
Однако Мудли указал на развивающуюся «фазу мании» на рынке, о чем свидетельствует растущее число опционных рыночных контрактов колл, срок действия которых истекает в течение следующих двух месяцев.
Этот всплеск количества контрактов колл указывает на то, что многие трейдеры делают ставку на продолжение восходящей динамики, что потенциально может стимулировать дальнейшую спекулятивную активность.
Аналитик CryptoQuant также обсудил последствия вероятностных моделей, которые отслеживают движение цен Биткойна с течением времени. Согласно этим моделям, с задержкой в 500 дней Биткойн преодолел два стандартных отклонения на уровне 90 000 долларов.
Следующий значимый ценовой ориентир, представленный третьим стандартным отклонением, согласно прогнозам Moodley, в настоящее время прогнозируется на уровне около 101 000 долларов США. Это говорит о том, что, хотя текущая восходящая траектория Биткойна заметна, потенциал дальнейшего роста цен сохраняется.
Эффективность рынка биткойнов
Биткойн, похоже, сейчас переживает охлаждение своего недавнего бычьего импульса. В частности, после последовательной недели новых максимумов, достигших вчера пика в 93 477 долларов, BTC с тех пор столкнулся с серьезным откатом цены, в результате чего на сегодняшний день его цена торгуется ниже 89 000 долларов.
На момент написания актив в настоящее время торгуется по цене $88 878, что на 2,9% ниже за последний день. Несмотря на это, BTC, похоже, все еще находится в восходящем тренде: за прошлую неделю его рост составил почти 20%.
Примечательно, что, хотя рыночная среда по-прежнему отражает сильные бычьи настроения, существуют риски, о которых следует помнить. Как подчеркивает Moodley, увеличение кредитного плеча на рынке деривативов в сочетании с ростом активности опционов колл может привести к повышенной волатильности на рынке BTC.
Рынки с чрезмерным кредитным плечом исторически склонны к коррекциям, особенно когда настроения рынка быстро меняются. Таким образом, хотя многие участники рынка в настоящее время могут получать прибыль, стоит проявлять осторожность.
Рекомендуемое изображение, созданное с помощью DALL-E, диаграмма из TradingView
