На рынке криптовалют заметный отскок в преддверии выпуска индекса потребительских цен (ИПЦ) во вторник, причем биткойн поднимался выше 122 000 долларов США в выходные дни, а Ethereum вырос почти на 20% за последнюю неделю до более чем 4300 долларов.
Прибыль совпала с улучшенными настроениями на акционерных рынках США, а QCP Capital отметил, что корреляция между биткойнами и капиталом усилилась с середины июля. Общая рыночная капитализация для цифровых активов также выросла выше 4,1 триллиона долларов, что отражает увеличение в понедельник.
Предстоящий отчет CPI тщательно отслеживается на предмет признаков инфляционных тенденций. Консенсусные ожидания указывают на годовое увеличение на 10 базисных пунктов в основной инфляции, что приведет к 2,8%.
QCP Capital заявил, что более мягкое чтение может укрепить ожидания от снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре, в то время как более высокая, чем ожидалось, цифра может нарушить митинг в активах риска, включая криптовалюты.
Аналитики предполагают, что рынок готовится к обоим результатам, с позиционированием на рынках деривативов, указывающих хеджирование на недостатке, оставляя место для восходящего импульса.
Биткойн и деривативные данные о том, что рынок осторожно
Активность на рынке опционов показывает, что трейдеры активно готовятся к волатильности вокруг выпуска ИПЦ. QCP Capital выделил спрос на краткосрочные биткойны в диапазоне 115 000–118 000 долл. США, что предполагает, что некоторые участники рынка защищают от потенциального падения цен.
В то же время продолжалось покрытие с коротким вызовом, что указывает на снижение готовности делать ставки на дальнейшие выгоды. Совокупные варианты биткойнов открытые проценты составляют 43 миллиарда долларов, что около пика в 49 миллиардов долларов, зарегистрированного в июле.
Фирма ожидает, что подразумеваемая волатильность останется повышенной до выпуска ИПЦ, после чего она может сжать, если биткойн не сможет прорваться через уровни сопротивления.
Действие Ethereum Options Activity также сильна, с открытым процентом в 13,9 млрд долларов, что является самым высоким уровнем в 2025 году и приближается к рекордному максимуму в 14,6 млрд долларов, установленном в марте 2024 года.
Повышенный открытый интерес как BTC, так и в ETH предполагает, что трейдеры активно участвуют в позиционировании вокруг макроэкономических событий, причем печати CPI считаются ключевым катализатором краткосрочного действия.
Институциональные потоки и долгосрочные перспективы
Помимо деривативных рынков, институциональная деятельность и течет в точечные ETF остаются центром для аналитиков. Данные Coinshares показывают, что на прошлой неделе продукты для инвестиций в цифровые активы имели 571 миллион долларов в чистом притоке, что обусловлено прибылью как в биткойнах, так и в Ethereum.
QCP Capital отметил, что рынок поглотил недавние крупномасштабные продажи от долгосрочных владельцев без разбивки ценовых тенденций, что указывает на устойчивость в структуре рынка.
Несмотря на краткосрочную неопределенность, некоторые аналитики поддерживают бычий взгляд на оставшуюся часть года. Пол Ховард, старший директор Wincent, подтвердил свой прогноз в размере 150 000 долларов США за Биткойн до конца года, сославшись на исторические тенденции в цикле после хлеба.
Говард отметил, что исторически, после обеда в годы проживания наблюдались значительные митинги, добавив, что, хотя могут быть периоды консолидации, общая структура рынка предполагает, что более высокие цены достижимы в 2025 году.
Показанное изображение, созданное с Dall-E, диаграммой от TradingView
