5 мифов о традиционных валютах, в которые вы до сих пор верите

Многие мифы о валютах до сих пор популярны в финансовом мире. И не только самые крупные, такие как доллар или евро, но и другие, например, наш местный злотый.

Их стоит знать. Хотя бы для того, чтобы пользователь не попал в ловушку неправильного мышления и мог совершать безопасные финансовые операции и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Миф 1: Сильная валюта всегда полезна для экономики

Крепкий злотый, злотый становится сильнее – разве это не красиво? Не означает ли это, что наша экономика сильна и хорошо развивается, а сильная валюта нам только выгодна? Наконец, мы можем летать в отпуск дешевле, а цены на продукты из-за границы должны упасть, поэтому теоретически мы можем покупать, например, товары из-за границы. авокадо дешевле.

К сожалению, все совсем наоборот!

Почему сильная валюта приводит к экспортным потерям? Мы разберем это с точки зрения компании из Польши.

Экспортер несет расходы в злотых и продает товары за евро или другую валюту.
Затем он обменивает евро на злотые, чтобы покрыть затраты на следующую продукцию.
Если евро дешевый, а злотый сильный, на те же 1000 евро будет получено меньше злотых (как в примере ниже). Всегда лучше получить больше, не так ли? Для 1000 евро разница в примере составляет 200 злотых. При обороте в 100 тысяч евро убытки экспортера составляют уже 20 000 злотых. Разница в злотых в месяц. Этой суммы обычно хватает, чтобы трудоустроить как минимум 2-3 человека.

4,14 евро/злотых = 4 140 злотых

4,34 евро/зл = 4340 злотых

Меньше злотых = меньшая прибыль = некоторым экспортерам приходится поднимать цены, чтобы выйти на уровень безубыточности.
Более высокие цены на польскую продукцию за рубежом делают ее менее конкурентоспособной. Большинство потребителей всегда будут выбирать то, что дешевле.
Меньший спрос = меньшие заказы = меньшая прибыль = это часто означает сокращение производства или занятости.

5 мифов о валютах

Краткое содержание:

Сильная валюта в стране, которая, как и Польша, живет в основном за счет экспорта, в долгосрочной перспективе является убийцей. Прибыль экспортеров падает, а значит, снижаются налоговые поступления в бюджет. Производство и/или занятость падают – опять же, в бюджет поступает меньше денег. Компании перестают инвестировать (потому что у них нет на это денег или это невыгодно) – опять же, государство на них не заработает. Ведь каждая покупка, например. материалов для строительства нового зала генерирует доходы от НДС. Инвестиций нет, госбюджет будет пуст.

Ложь: Сильная валюта полезна для экономики.

Истинный: Центральные банки часто стремятся поддерживать стабильный, но не обязательно сильный обменный курс, чтобы сохранить конкурентоспособность экспорта.

Миф 2: Все валюты ФИАТ обеспечены золотом (или другими активами)

Ответственность за этот миф лежит на Бреттон-Вудской системе 1944 года. 44 страны достигли соглашения, по которому было решено, что иностранная валюта будет обмениваться на доллар США, который можно было обменять на физическое золото (35 долларов за унцию).

Целью системы была стабилизация курсов валют после Второй мировой войны и поддержка международной торговли. США были гарантом конвертируемости валют в золото: они должны были создать для этого соответствующие резервы. Как это часто бывает в жизни, вскоре вся система начала разваливаться. Штатам требовалось все больше и больше денег, поэтому они печатали доллары без золотого обеспечения. Золото на других рынках было дороже, чем в США, чем воспользовалась, например, Франция, покупая золото в Америке и продавая его подороже на свободном рынке.

В 1971 году президент США Ричард Никсон прекратил конвертируемость доллара в золото, а в 1976 году Бреттон-Вудская система официально прекратила свое существование.

Краткое содержание:

Более полувека назад валюту можно было обменивать на золото, и она была обеспечена этим драгоценным металлом. В настоящее время такие валюты, как доллар США, евро и иена, являются бумажными валютами, а это означает, что их ценность основана исключительно на доверии к правительству, которое их выпускает, и способности центрального банка управлять денежной массой и инфляцией.

Ложь: Валюты ФИАТ (особенно доллар) обеспечены золотом.

Истинный:В течение нескольких десятков лет, до 1971 года, доллар фактически обменивался на золото.

Миф 3: Правительство может просто напечатать столько денег, сколько ему нужно

Теоретически правительство может увеличить денежную массу, например, печатая банкноты или создавая электронные деньги. Как показывает практика, подобные действия могут привести к серьезным проблемам и коллапсу экономики.

Печатание денег, не покрываемых количеством произведенных товаров и услуг = инфляция, а в крайнем случае гиперинфляция.

Давайте посмотрим на примеры Зимбабве или Венесуэлы – там деньги практически обесценились, хотя государство «печатало столько, сколько хотело».

Ложь:Если у правительства нет денег, оно может напечатать немного денег.

Истинный:Чрезмерное печатание денег без покрытия – самый быстрый путь к инфляции и гиперинфляции.

Миф 4: Инфляция влияет на всех одинаково

Инфляция и доходы

Кто больше всего теряет от инфляции? Конечно, как всегда и везде, самые бедные. Это означает людей, получающих минимальную заработную плату, пенсионеров и пенсионеров, а также социальные группы, которые не получают дохода как такового, например студенты, получающие стипендию.

Почему это так?

Это просто. Если до сих пор вашей зарплаты или пенсии вам едва хватает с 1 до 1, то если за год цены вырастут на 20%, а ваша зарплата останется прежней, что будет? Вы упустите эти 20%, чтобы выжить. Что ты будешь делать тогда? Вы откажетесь от того, от чего еще можете отказаться. Это значит, что вы чаще всего будете экономить на одежде и еде. Вам будет сложно оплатить счета, потому что через мгновение вам отключат электричество, воду или пришлют судебного пристава.

Для этих социальных групп инфляция является настоящей и огромной проблемой. Даже если у кого-то есть сбережения, он должен использовать их, чтобы заполнить дыру в ежемесячном бюджете.

А как насчет среднего класса и богатых? Хорошо. Они не почувствуют особой разницы. Для того, кто зарабатывает 30 тысяч злотых в месяц, это будет не так важно, поскольку цены на телятину и креветки выросли на 30%. В конце месяца на счете просто станет чуть меньше, чем раньше, но денег на нем все равно будет много. Более того, богатые люди не хранят свои деньги на депозитах и сберегательных счетах, обычно выбирая более рискованные, но потенциально более прибыльные формы инвестирования. Например, ETF, акции, деривативы.

Инфляция и ипотечные кредиты

А теперь давайте посмотрим на другую сторону медали, т.е. инфляция по ипотечным кредитам. Здесь также наблюдается большое неравенство.

Люди, которые взяли ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой во время пандемии, когда ставки были низкими, зарабатывают на кредите. Если у кого-то процентная ставка составляет 4%, а из-за инфляции банки дают проценты по депозитам в районе 8-10%, то расчет прост: заемщик платит за взятые в долг деньги меньше, чем он мог бы заработать, вложив капитал. Другими словами, реальная стоимость его долга отрицательна — проценты по кредиту ниже, чем потенциальная прибыль от безопасных депозитов или облигаций. На практике это означает, что банк «субсидирует» кредит, а заемщик получает выгоду, поскольку использует дешевые деньги, которые были до периода высокой инфляции.

И наоборот: тот, кто взял кредит с плавающей процентной ставкой по низким процентным ставкам, определенно не был готов к удвоению суммы платежа, когда процентные ставки выросли из-за инфляции. Оплата взноса в размере 1500 и 3000 злотых – это большая разница, не так ли?

Ложь:Мы все одинаково страдаем от инфляции.

Истинный:Богатые всегда справятся, а бедные почувствуют на себе все негативные последствия инфляции. Неравенство также затрагивает людей с ипотечным кредитом: те, у кого была фиксированная процентная ставка, не ощутили повышения процентных ставок, вызванного инфляцией.

Миф 5: Доллар нерушим, потому что это самая важная валюта в мире

Что ж, как показывает история, даже самые крупные и сильные валюты в мире могут кануть в Лету.

До Второй мировой войны это было Британский фунт была мировой резервной валютой, но после войны, в результате Бреттон-Вудского соглашения, потеряла свое значение в пользу доллара.
Испанские серебряные реалии (16–17 вв.) более 100 лет они были «мировой валютой», использовались даже в Азии, но в конечном итоге были вытеснены.
Голландский гульден (17–18 вв.) он доминировал во времена морской державы Нидерландов, затем уступил место фунту.

Вам трудно поверить, что доллар падает? Тогда читайте дальше.

Может ли доллар рухнуть?

Война с Ираком

Вы наверняка помните обрушение Всемирного торгового центра 11 сентября 2001 года. На сегодняшний день существует множество теорий относительно того, кто на самом деле организовал нападение. Один из них говорит, что предлог для нападения на Ирак был у самого правительства США — для получения источников нефти. Что ж, возможно, мы этого никогда и не узнаем, но стоит знать несколько фактов, которые проливают несколько иной свет на эти события.

После нефтяного кризиса 1970-х годов было установлено, что мировая сырая нефть будет продаваться исключительно за доллары США – нефтедоллары.
В результате спрос на доллар в мире стал огромным. Все торгуют нефтью, и если расчеты ведутся только в долларах, они нужны всем. Благодаря этому у США есть деньги для финансирования государственного долга, они могут контролировать торговлю сырьем и влиять на экономику других стран.
В 2000 году Ирак заявил, что будет продавать нефть не за доллары, а за евро (в рамках программы ООН «Нефть в обмен на продовольствие»). Если бы другие страны Ближнего Востока последовали примеру Ирака, доллар больше не был бы нужен, и, что уж говорить, США могли бы обанкротиться.
Независимо от того, вызвали ли США катастрофу Всемирного торгового центра для социального оправдания нападения на Ирак, факт остается фактом: после нападения США на Ирак в 2003 году Ирак немедленно отказался от расчетов в евро.

Конфликт с Ираном на фоне нефтедоллара

Текущие проблемы Ирана можно рассматривать в аналогичном контексте. Уже в 2007 году Иран запустил нефтяную биржу (Iranian Oil Bourse), где планировал продавать нефть и газ в евро и юанях, а не в долларах. И следует помнить, что Иран является третьим по величине экспортером нефти в мире. Потери США будут огромными, особенно если к системе присоединятся другие страны. Эти действия вызвали ответ со стороны Америки и Израиля: экономические санкции, политическое давление и атаки на энергетическую инфраструктуру, направленные на сохранение доминирования доллара в торговле нефтью. В этом случае война Израиля с Ираном, поддерживаемая США, выглядит совсем в ином свете.

Краткое содержание:

Если бы страны с крупнейшими запасами нефти и газа вместе восстали и прекратили использовать доллар для расчетов, Соединенные Штаты оказались бы, мягко говоря, в черной дыре. Ниже приведена небольшая симуляция того, что может произойти в таком случае.